استراتيجية تداول أزواج كوانت

كوانت بايرس ترادينغ ستراتيغي
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
ما هو الرمز الزائف لاستراتيجية تداول أزواج؟
أحاول التعرف على استراتيجية التداول أزواج. وأنا أعلم أنه يتعين علينا أن نخضع لفترات طويلة وقصيرة في وقت واحد. ولكن لا يزال لدي بعض الارتباك في كيفية عمل الاستراتيجية. كتبت الرمز الزائف لما أعتقد استراتيجية التداول أزواج هي؟
هنا أنا أخذ نسبة الزوج (x / y أو y / x) كما انتشار؟ سؤالي الأول هو أي نسبة زوج يجب أن تأخذ x / y أو y / x؟
إذا أخذت x / y كما انتشر ثم ما يثبت يجب أن أشتري وبيع إذا انتشار & غ؛ يعني.
إذا كنت مخطئا في تقييم بلدي الزائفة رمز التداول الزوج ثم لا تتردد في تصحيح لي.
يحتوي الرابط التالي على ملخص جيد لاستراتيجية تداول زوجية نموذجية:
لديها في الواقع رمز الثعبان الكامل كذلك. فإنه لا يتضمن الاختيار التكامل المشترك على الرغم من.

سر لإيجاد الربح في أزواج التداول.
"كوانتس" هو اسم وول ستريت لباحثي السوق الذين يستخدمون التحليل الكمي لتطوير استراتيجيات التداول المربحة. وباختصار، فإن أمشاط الكميات من خلال نسب الأسعار والعلاقات الرياضية بين الشركات أو المركبات التجارية من أجل فرص التداول الإلهي مربحة. خلال الثمانينيات، قامت مجموعة من العمال الذين يعملون لصالح مورغان ستانلي بضرب الذهب باستراتيجية تدعى تجارة الأزواج. وقد استخدم المستثمرون المؤسسيون والمكاتب التجارية الخاصة في البنوك الاستثمارية الكبرى هذه التقنية منذ ذلك الحين، وكثير منهم حققوا أرباحا مرتبة مع الاستراتيجية.
ونادرا ما يكون في مصلحة مصرفي الاستثمار ومديري صناديق الاستثمار المشترك لتبادل استراتيجيات التداول مربحة مع الجمهور، لذلك ظلت تجارة أزواج سرا من الايجابيات (وعدد قليل من الأفراد المخلصين) حتى ظهور الإنترنت. فتح التداول عبر الإنترنت الغطاء على المعلومات المالية في الوقت الحقيقي وأعطى وصول المبتدئ إلى جميع أنواع استراتيجيات الاستثمار. ولم تستغرق التجارة بين الزوجين وقتا طويلا لاجتذاب المستثمرين الأفراد والتجار الذين يتطلعون إلى التحوط من تعرضهم للمخاطر لحركات السوق الأوسع نطاقا.
والهدف من ذلك هو مطابقة سيارتين تجاريتين مرتبطتين ارتباطا وثيقا، وتجارة واحدة طويلة، والأخرى قصيرة عندما تنخفض نسبة سعر الزوج "x" من الانحرافات المعيارية - "x" هو الأمثل باستخدام البيانات التاريخية. إذا عاد الزوج إلى اتجاهه المتوسط، يتم تحقيق الربح على واحد أو كل من المواقف.
الخطوة الأولى في تصميم تجارة أزواج هي العثور على اثنين من الأسهم التي ترتبط ارتباطا وثيقا. وعادة ما يعني ذلك أن الشركات في نفس الصناعة أو القطاع الفرعي، ولكن ليس دائما. على سبيل المثال، يمكن أن توفر أسهم تتبع المؤشرات مثل كق (ناسداك 100) أو سبي (S & P 500) فرصا تجارية ممتازة للأزواج. والمؤشران اللذان يتداولان معا بشكل عام هما مؤشر S & أمب؛ P 500 ومتوسط ​​داو جونز للمرافق العامة. هذه المؤامرة السعرية البسيطة للمؤشرين اثنين تدل على ارتباطها:
على سبيل المثال، سوف ننظر في اثنين من الشركات التي ترتبط ارتباطا وثيقا: جنرال موتورز وفورد. وبما أن كلاهما مصنعي السيارات الأمريكيين، فإن أسهمهم تميل إلى التحرك معا.
فيما يلي رسم بياني أسبوعي لنسبة السعر بين فورد و جنرال موتورز (محسوبا بقسمة سعر سهم فورد على سعر سهم جنرال موتورز). وتسمى هذه النسبة أحيانا "الأداء النسبي" (لا ينبغي الخلط بينها وبين مؤشر القوة النسبية، وهو أمر مختلف تماما). ويمثل الخط الأبيض الوسطي متوسط ​​سعر السعر خلال العامين الماضيين. ويمثل الخطان الأصفر والأحمر انحرافا معياريا وانحرافين عن متوسط ​​النسبة، على التوالي.
في الرسم البياني أدناه، يمكن تحديد إمكانات الربح عندما تصل نسبة السعر إلى انحرافها الأول أو الثاني. عندما تحدث هذه الاختلافات مربحة فقد حان الوقت لاتخاذ موقف طويل في الأداء الضعيف وموقف قصير في أوفيراشيفر. الإيرادات من بيع قصيرة يمكن أن تساعد في تغطية تكلفة الموقف الطويل، مما يجعل تجارة أزواج غير مكلفة لوضع على. وينبغي أن يقابل حجم موقف الزوج بقيمة الدولار بدلا من عدد الأسهم؛ وبهذه الطريقة خطوة 5٪ في واحد يساوي تحرك 5٪ في الآخر. كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، هناك خطر من أن الصفقات يمكن أن تتحرك إلى اللون الأحمر، لذلك من المهم تحديد نقاط وقف الخسارة الأمثل قبل تنفيذ التجارة أزواج.
مثال على عقود العقود الآجلة.
وقد تنطوي تجارة الأزواج في سوق العقود الآجلة على المراجحة بين العقود الآجلة والوضع النقدي لمؤشر معين. عندما يتقدم العقد الآجل قبل الوضع النقدي، قد يحاول المتداول الربح من خلال تقصير المستقبل والانتظار طويلا في مؤشر تتبع الأسهم، ويتوقع منهم أن يجتمعوا في مرحلة ما. وكثيرا ما تكون التحركات بين مؤشر أو سلعة وعقودها الآجلة ضيقة بحيث لا تترك الأرباح إلا لأسرع المتداولين - وغالبا ما يستخدمون أجهزة الكمبيوتر لتنفيذ مواقف هائلة تلقائيا في غمضة عين.
مثال استخدام خيارات.
دليل على الربحية.
المهتمين في تقنية التداول أزواج يمكن العثور على مزيد من المعلومات والتعليم في كتاب غاناباثي فيديامورثي في ​​أزواج التداول: الأساليب الكمية والتحليل، والتي يمكنك أن تجد هنا.

QuantStart.
الانضمام إلى كوانتكاديمي بوابة العضوية الخاصة التي تلبي احتياجات التجزئة المتزايد بسرعة المجتمع تاجر الكمي. سوف تجد مجموعة من ذوي الخبرة مثل التفكير من التجار الكميون على استعداد للرد على أسئلة التداول الكمي الأكثر إلحاحا.
تحقق من بلدي يبوك على التداول الكمي حيث أنا يعلمك كيفية بناء مربحة استراتيجيات التداول المنهجي مع أدوات بايثون، من الصفر.
نلقي نظرة على بلدي الكتاب الاليكتروني الجديد على استراتيجيات التداول المتقدمة باستخدام تحليل سلسلة زمنية، والتعلم الآلي والإحصاءات بايزي، مع بيثون و R.
من قبل مايكل هالز مور في 21 سبتمبر، 2018.
في السابق على كوانتستارت لقد نظرنا في الأسس الرياضية لنماذج الفضاء الدولة و كالمان مرشحات، فضلا عن تطبيق مكتبة بيكالمان لزوج من صناديق الاستثمار المتداولة لضبط حيوي نسبة التحوط كأساس لاستراتيجية التداول عائد المتوسطة.
في هذه المقالة سوف نناقش استراتيجية التداول في الأصل بسبب إرنست تشان (2018) [1] واختبارها من قبل إيدان أوماهوني في كوانتوبيان [2]. سوف نستفيد من الإطار المفتوح كسترادر ​​باكتستينغ المصدر المفتوح بايثون من أجل تنفيذ الاستراتيجية. وستقوم كسترادر ​​بتنفيذ "الرفع الثقيل" لتتبع الموقف، والتعامل مع محفظة ومعالجة البيانات، في حين أننا نركز فقط على التعليمات البرمجية التي تولد إشارات التداول.
إستراتيجية التداول.
يتم تطبيق استراتيجية التداول أزواج على اثنين من الصناديق المتداولة في البورصة (إتف) التي تتبع كل من أداء متفاوتة المدة سندات الخزانة الأمريكية. هم انهم:
والهدف من ذلك هو بناء استراتيجية متوسطة العودة من هذا الزوج من صناديق الاستثمار المتداولة.
"الانتشار" الاصطناعي بين تلت و إي هو السلاسل الزمنية التي نحن مهتمون فعلا بالتوق أو التقصير. يتم استخدام فلتر كالمان لتتبع نسبة التحوط بشكل حيوي بين الاثنين من أجل الحفاظ على الفارق الثابت (وبالتالي يعني التراجع).
لإنشاء قواعد التداول فمن الضروري تحديد متى انتقلت الفارق بعيدا جدا عن القيمة المتوقعة. كيف نحدد ما هو "بعيد جدا"؟ يمكننا استخدام مجموعة من القيم المطلقة الثابتة، ولكن هذه يجب أن يكون تحديد تجريبيا. وهذا من شأنه أن يدخل معلمة حرة أخرى في النظام الذي يتطلب التحسين (وخطر إضافي من الإفراط في الإمداد).
نهج واحد "بارامتريليس" لإنشاء هذه القيم هو النظر في مضاعف الانحراف المعياري للفرق واستخدامها كحدود. للبساطة يمكننا تعيين معامل متعددة لتكون مساوية لأحد.
وبالتالي يمكننا أن نذهب "فترة طويلة انتشار" إذا كان الخطأ توقعات قطرات أقل من الانحراف المعياري السلبي للفرق. على التوالي يمكننا أن نذهب "قصيرة انتشار" إذا تجاوز الخطأ التنبؤ الانحراف المعياري الإيجابي للفرق. قواعد الخروج هي ببساطة عكس قواعد الدخول.
وتمثل نسبة التحوط الديناميكية بمكون واحد من متجه الحالة المخفي في الوقت $ t $، $ \ theta_t $، والذي سنشير إليه على أنه $ \ ثيتا ^ 0_t $. هذا هو قيمة "بيتا" المنحدر المعروف جيدا من الانحدار الخطي.
"شوق انتشار" هنا يعني شراء (شوق) $ N $ وحدات من تلت وبيع (تقصير) $ \ لفلور $، حيث $ \ لفلور $ هو "الكلمة" التي تمثل أعلى عدد صحيح أقل من $ X $. هذا الأخير ضروري لأنه يجب علينا التعامل مع عدد كامل من وحدات صناديق الاستثمار المتداولة. "تقصير انتشار" هو عكس ذلك. يتحكم $ N $ في الحجم الإجمالي للموقف.
يمثل $ e_t $ خطأ التنبؤ أو الخطأ المتبقي للتنبؤ في الوقت $ t $، في حين أن $ Q_t $ تمثل تباين هذا التنبؤ في الوقت $ t $.
من أجل الاكتمال، يتم تحديد القواعد هنا:
$ e_t \ لوت - \ سرت $ - طول الفارق: اذهب طويلا $ $ $ سهم من تلت و اقصر $ \ لفلور $ وحدات إيي $ e_t \ غي - \ سرت $ - خروج طويل: أغلق كل المواقف الطويلة ل تلت و إيي $ e_t \ غ \ سرت $ - اختصار الفارق: اذهب قصير $ N $ سهم من تلت وتذهب $ \ لفلور $ وحدات إيي $ e_t \ لي \ سرت $ - خروج قصير: أغلق كل المراكز القصيرة من تلت و إيي .
دور فلتر كالمان هو مساعدتنا في حساب $ \ theta_t $، وكذلك $ e_t $ و $ Q_t $. يمثل $ \ theta_t $ متجه قيم الاعتراض والمنحدرات في الانحدار الخطي بين تلت و إيي في الوقت $ t $. ويقدر من قبل مرشح كالمان. الخطأ المتوقع / المتبقي $ e_t = y_t - \ هات _t $ هو الفرق بين القيمة المتوقعة للعلاج تلت اليوم وتقدير عامل تصفية كالمان ل تلت اليوم. $ Q_t $ هو التباين في التوقعات، وبالتالي $ \ سرت $ هو الانحراف المعياري للتنبؤ.
ويشمل تنفيذ الاستراتيجية الخطوات التالية:
تلقي الحانات السوق اليومية أوهلكف لكل من تلت و إيي استخدام المتكرر "على الانترنت" فلتر كالمان لتقدير سعر تلت اليوم استنادا إلى ملاحظات الأمس من إيي تأخذ الفرق بين تقدير كالمان من تلت والقيمة الفعلية، وغالبا ما تسمى خطأ التوقعات أو خطأ متبقي، وهو مقياس لمدى انتشار انتقال تل و إيي بعيدا عن قيمته المتوقعة طول الفارق عندما تكون الحركة بعيدة كل البعد عن القيمة المتوقعة وتقابل في المقابل الفارق عندما تكون الحركة بعيدة عن المتوقع القيمة قم بإنهاء المراكز الطويلة والقصيرة عندما تعود السلسلة إلى قيمتها المتوقعة.
من أجل تنفيذ هذه الاستراتيجية من الضروري أن يكون لديك بيانات التسعير أوهلكف للفترة التي يغطيها هذا باكتست. وعلى وجه الخصوص، من الضروري تنزيل ما يلي:
تلت - للفترة من 3 أغسطس 2009 إلى 1 أغسطس 2018 (الرابط هنا) إيي للفترة من 3 أغسطس 2009 إلى 1 أغسطس 2018 (الرابط هنا).
سوف تحتاج هذه البيانات إلى وضعها في الدليل المحدد بواسطة ملف إعدادات كسترادر ​​إذا كنت ترغب في تكرار النتائج.
بيثون كسترادر ​​التنفيذ.
منذ كسترادر ​​يعالج تتبع الموقف، وإدارة المحافظ، وإدارة البيانات وإدارة النظام الرمز الوحيد الذي نحتاج إلى الكتابة ينطوي على كائن استراتيجية نفسها.
وتتصل الاستراتيجية مع بورتفوليوهاندلر عبر طابور الحدث، والاستفادة من الأجسام سيغناليفنت للقيام بذلك. وبالإضافة إلى ذلك يجب علينا استيراد قاعدة استراتيجية مجردة قاعدة، أبستراكتستراتيجي.
لاحظ أنه في إصدار ألفا الحالي من كسترادر ​​يجب علينا أيضا استيراد فئة بريسيبارسر. يستخدم هذا لمضاعفة جميع الأسعار على المدخلات من قبل متعددة كبيرة ($ 10 ^ 8 $) وأداء الحساب الصحيح عند تتبع المواقف. هذا يتجنب العائمة نقطة تقريب القضايا التي يمكن أن تتراكم على مدى فترة طويلة من باكتست. يجب علينا تقسيم جميع الأسعار عن طريق PriceParser. PRICE_MULTIPLIER للحصول على القيم الصحيحة:
الخطوة التالية هي إنشاء فئة كالمانبايرسترادينغستراتيغي. مهمة هذه الفئة هي تحديد متى يتم إنشاء كائنات سيغناليفنت استنادا إلى باريفنت تلقى من قضبان أوهلكف اليومية من تلت و إيي من ياهو المالية.
هناك العديد من الطرق المختلفة لتنظيم هذه الفئة. لقد اخترت هاردكود جميع المعلمات في الصف لوضوح التفسير. ومن الجدير بالذكر أنني قمت بتثبيت قيمة $ \ دلتا = 10 ^ $ و $ v_t = 10 ^ $. وهي تمثل اختلاف ضوضاء النظام وقياس الضوضاء في نموذج تصفية كالمان. ويمكن أيضا تنفيذ هذا كوسيط للكلمة الرئيسية في منشئ __init__ للفئة. ومن شأن هذا النهج أن يتيح تحسين المعلمة مباشرة.
المهمة الأولى هي تعيين الوقت والأعضاء المستثمرة لتكون مساوية ل نون، كما سيتم تحديثها كما يتم قبول بيانات السوق وإشارات التجارة ولدت. last_prices هو اثنين من مجموعة من الأسعار الحالية من تلت و إيي، وتستخدم لراحة من خلال الطبقة.
المجموعة التالية من المعلمات كلها تتعلق تصفية كالمان ويتم شرحها في العمق في المادتين السابقتين هنا وهنا.
وتشمل المجموعة النهائية من المعلمات أيام، وتستخدم لتتبع عدد الأيام التي مرت فضلا عن الكمية و cur_hedge_qty، وتستخدم لتتبع الكميات المطلقة من صناديق الاستثمار المتداولة لشراء لكلا الجانبين الطويل والقصير. لقد وضعت هذا ليكون 2000 وحدة على حقوق المساهمين من 100،000 دولار أمريكي.
الطريقة التالية _set_correct_time_and_price هي طريقة "المساعد" المستخدمة لضمان أن تصفية كالمان لديه كل المعلومات التسعير الصحيحة المتاحة في النقطة الصحيحة. وهذا أمر ضروري لأنه في نظام باكتست يحركها الحدث مثل معلومات سوق كسترادر ​​تصل بالتتابع.
قد نكون في وضع على اليوم $ K $ حيث تلقينا سعر إيي، ولكن ليس تفت. وبالتالي يجب علينا الانتظار حتى كل من تفت وأحداث السوق إيي وصلت من حلقة باكتست، من خلال قائمة انتظار الأحداث. في التداول المباشر هذه ليست قضية لأنها سوف تصل على الفور تقريبا مقارنة مع فترة التداول لبضعة أيام. ومع ذلك، في باكتست يحركها الحدث يجب علينا الانتظار لكلا السعرين للوصول قبل حساب التحديث مرشح كالمان الجديد.
تحقق التعليمات البرمجية بشكل أساسي إذا كان الحدث اللاحق لليوم الحالي. إذا كان هو، ثم يتم إضافة السعر الصحيح إلى قائمة أحدث_price من تلت و إيي. إذا كان يوم جديد ثم يتم إعادة تعيين أحدث الأسعار ويتم إضافة الأسعار الصحيحة مرة أخرى.
هذا النوع من طريقة "التدبير المنزلي" من المحتمل أن يتم استيعابها في قاعدة كسترادر ​​في المستقبل، مما يقلل من ضرورة كتابة "نمطي" رمز، ولكن في الوقت الراهن يجب أن تشكل جزءا من الاستراتيجية نفسها.
يتم تنفيذ جوهر الاستراتيجية في أسلوب account_signals. أولا وضعنا الأوقات الصحيحة والأسعار (كما هو موضح أعلاه). ثم نتحقق من أن لدينا كل من أسعار تلت و إيي، وعند هذه النقطة يمكننا أن ننظر إشارات تجارية جديدة.
يتم تعيين $ y $ يساوي أحدث سعر ل إيي، في حين أن $ F $ هي مصفوفة الملاحظة التي تحتوي على أحدث سعر ل تلت، فضلا عن عنصر نائب الوحدة لتمثيل اعتراض في الانحدار الخطي. يتم تحديث فلتر كالمان في وقت لاحق مع هذه أحدث الأسعار. وأخيرا نحسب خطأ التنبؤ $ e_t $ والانحراف المعياري للتنبؤات، $ \ سرت $. دعونا تشغيل من خلال هذه التعليمات البرمجية خطوة بخطوة، كما يبدو قليلا معقدة.
وتتمثل المهمة الأولى في تشكيل القيمة العددية y ومصفوفة الملاحظة F التي تحتوي على أسعار إيي و تلت على التوالي. نقوم بحساب مصفوفة التباين-التغاير R أو تعيينه إلى مصفوفة الصفر إذا لم يتم إضفاء الطابع المبدئي عليه بعد. وفي وقت لاحق نحن حساب التنبؤ الجديد من يهات الملاحظة وكذلك خطأ التنبؤ وآخرون.
ثم نحسب تباين توقعات الملاحظة كيو تي وكذلك الانحراف المعياري sqrt_Qt. نحن نستخدم قواعد التحديث المستمدة هنا للحصول على التوزيع الخلفي للولايات ثيتا، التي تحتوي على نسبة التحوط / المنحدر بين السعرين:
وأخيرا نولد إشارات التداول استنادا إلى قيم $ e_t $ و $ \ سرت $. وللقيام بذلك، نحتاج إلى التحقق من الحالة "المستثمرة" - إما "طويلة" أو "قصيرة" أو "لا شيء". لاحظ كيف نحتاج لضبط cur_hedge_qty كمية التحوط الحالية عندما نذهب طويلة أو قصيرة كما المنحدر $ \ ثيتا ^ 0_t $ يتم ضبط باستمرار في الوقت المناسب:
هذا هو كل من التعليمات البرمجية اللازمة لعنصر الاستراتيجية. نحن بحاجة أيضا إلى إنشاء ملف باكتست لتغليف كل من منطقتنا التداول وخيارات الطبقة. النسخة الخاصة هي مشابهة جدا لتلك المستخدمة في دليل الأمثلة ويستبدل حقوق الملكية من 500،000 دولار أمريكي مع 100،000 دولار أمريكي.
كما أنه يغير فيكسيدبوسيتيونزيزر إلى نيفيبوسيتيونزيزر. يستخدم هذا الأخير ل "ساذجة" قبول اقتراحات الكميات المطلقة من وحدات إتف للتجارة كما هو محدد في فئة كالمانبايرسترادينغستراتيغي. وفي بيئة الإنتاج، سيكون من الضروري تعديل ذلك تبعا لأهداف إدارة المخاطر للمحفظة.
في ما يلي الكود الكامل ل kalman_qstrader_backtest. py:
طالما تم تثبيت كسترادر ​​بشكل صحيح وتم تحميل البيانات من ياهو المالية يمكن تنفيذ التعليمات البرمجية عبر الأمر التالي في المحطة:
بفضل جهود العديد من المطورين المتطوعين، وخاصةryankennedyio و فيمتوترادر، رمز هو الأمثل جيدا ل أوهلفف شريط البيانات وتنفيذ باكتستينغ بسرعة.
نتائج الاستراتيجية.
واحدة من أحدث الميزات التي يمكن أن تضاف إلى كسترادر ​​هو أن من "تيرشيت" وضعت في المقام الأول من قبلnwillemse. هذه الميزة لا تزال في مرحلة مبكرة من التنمية ولكن سيتم توضيحها هنا.
يتم استخدام ورقة تيرشيت في المقام الأول في إطار المؤسسات باعتبارها وصفا "بيجر واحد" لاستراتيجية التداول. الطبقة تيرشيتستاتيستيكش في كسترادر ​​كستبراس يكرر العديد من الإحصاءات الموجودة في تقرير أداء استراتيجية نموذجي.
يمثل الرسمان البيانيان العلويان منحنى رأس المال ونسبة السحب، على التوالي. تحت هذا هي لوحات الأداء الشهرية والسنوية. وأخيرا يتم عرض منحنى رأس المال، والإحصاءات على مستوى التجارة والإحصاءات القائمة على الوقت:
اضغط على الصورة لعرض أكبر.
يبدأ منحنى األسهم بشكل مسطح نسبيا للسنة األولى من االستراتيجية ولكنه يتصاعد بسرعة خالل عام 2018. خالل عام 2018، تصبح االستراتيجية أكثر تقلبا بكثير "تحت الماء" حتى عام 2018، وتصل إلى نسبة سحب يومية قصوى تبلغ 15.79٪. ويزداد الأداء تدريجيا من الحد الأقصى للتخفيض في أواخر 2018 وحتى 2018.
وقد بلغ معدل النمو السنوي المركب للاستراتيجية 8.73٪ مع نسبة شارب 0.75. كما أن لديها أطول مدة السحب القصوى 777 يوما - أكثر من عامين! لاحظ أن هذه الإستراتيجية يتم إجراؤها من إجمالي تكاليف المعاملات بحيث من المرجح أن يكون الأداء الحقيقي أسوأ.
الخطوات التالية.
هناك الكثير من الأعمال البحثية اللازمة لتحويل هذا إلى استراتيجية مربحة التي سوف نشر في بيئة حية. وتشمل السبل الممكنة للبحث ما يلي:
المعلمة الأمثل - متغير المعلمات من تصفية كالمان عبر البحث عبر شبكة التحقق من صحة أو بعض شكل من أشكال التعلم آلة الأمثل. ومع ذلك، فإن هذا يقدم إمكانية متميزة للإفراط في تجهيز البيانات التاريخية. اختيار الأصول - من شأن اختيار أزواج إضافية أو بديلة من صناديق الاستثمار المتداولة أن يساعد على إضافة التنويع إلى المحفظة، ولكنه يزيد من تعقيد الاستراتيجية وكذلك عدد الصفقات (وبالتالي تكاليف المعاملات).
في المقالات المستقبلية سوف ننظر في كيفية تنفيذ هذه الإجراءات لمختلف استراتيجيات التداول.
المراجع.
مجرد بدء مع التداول الكمي؟
3 أسباب الاشتراك في قائمة البريد الإلكتروني كوانتستارت:
1. دروس التداول الكمي.
سوف تحصل على إمكانية الوصول الفوري إلى دورة مجانية 10-البريد الإلكتروني معبأة مع تلميحات ونصائح لمساعدتك على البدء في التداول الكمي!
2. جميع أحدث المحتوى.
كل أسبوع سوف نرسل لك التفاف جميع الأنشطة على كوانتستارت لذلك عليك أن لا يفوتون وظيفة مرة أخرى.
ريال مدريد، وقابلة للتنفيذ نصائح التداول الكمي مع أي هراء.

دروس.
انظر أيضا الوثائق ومقاطع الفيديو والدردشة.
جينغ هو المطور الكمي في كوانتكونيكت. لديها ماجستير في الرياضيات المالية من جون هوبكنز وعملت سابقا في شمال شرق الأوراق المالية إجراء البحوث الكمية.
المقالات الأخيرة.
أزواج التداول & # 8211؛ كوبولا فس كوينتغراشيون.
في دروس استراتيجية، نشرت في 13 يونيو 2017.
نحن نحقق في اثنين من أساليب التداول أزواج ومقارنة النتائج. ينطوي تداول أزواج في التحقيق في هيكل الاعتماد بين اثنين من الأصول المترابطة للغاية. مع افتراض أن معدل العائد سوف يحدث، يتم إدخال مراكز طويلة أو قصيرة في الاتجاه المعاكس عندما يكون هناك اختلاف السعر. وعادة ما يتم توزيع توزيع سعر الأصول من خلال توزيع غوسي لسلاسل العودة ولكن التوزيع العادي المشترك قد يفشل في التقاط بعض السمات الرئيسية لاعتماد سعر أزواج الأسهم مثل الاعتماد على الذيل. نحن التحقيق في استخدام نظرية كوبولا لتحديد هذه الفرص التجارية.
في هذا البرنامج التعليمي، وسوف نناقش الإطار الأساسي لل كوبولا من منظور رياضي وشرح كيفية تطبيق النهج في التداول أزواج. ويستند تنفيذ الخوارزمية على أساس ورقة استراتيجيات التداول مع كوبولاس [1] الواقف Y، ماريز D، بوتا I. استراتيجيات التداول مع كوبولاس [J]. مجلة العلوم الاقتصادية والمالية، 2018، 6 (1): 83-107. نسخة على الإنترنت من ستاندير Y، ماريز D، بوتا I (2018). نقارن أداء استراتيجية التداول أزواج كوبولا مع طريقة التداول أزواج التكامل على أساس ورقة استراتيجيات التداول التحكيم الإحصائية والتداول عالية التردد من هانسون تا، قاعة J R. (2018) [2] هانسون تا، قاعة J ر. استراتيجيات التداول في المراجحة الإحصائية والتجارة عالية التردد [J]. 2018. وتفترض تقنية التكامل المشترك علاقة التكامل المشترك بين الأسهم المقترنة لتحديد فرص تجارية مربحة. وتشير النتائج التجريبية إلى أن الإستراتيجية القائمة على كوبولا هي أكثر ربحية من تقنيات تداول الأزواج التقليدية.
إطار، بسبب، كوبولا.
1. التعريف.
وبالنظر إلى متجه عشوائي، فإن وظائف التوزيع التراكمي الهامشية (دفس) هي. من خلال تطبيق احتمالية التكامل المتكامل لكل مكون، توزيعات هامشية موحدة (من ويكيبيديا).
ثم يعرف كوبولا كدالة التوزيع التراكمي المشترك، التي يكون التوزيع الهامشي لكل متغير U موحدا.
تحتوي وظيفة كوبولاس على جميع خصائص التبعية للتوزيعات الهامشية، وسوف تصف بشكل أفضل العلاقة الخطية وغير الخطية بين المتغيرات، باستخدام الاحتمال. وهي تسمح بتوزيع التوزيعات الهامشية بشكل مستقل عن بعضها البعض، وليس هناك حاجة إلى افتراض على السلوك المشترك للهامشيات. [3] راد H، لو R K Y، فاف R. ربحية استراتيجيات التداول أزواج: المسافة، والتكامل المشترك وأساليب كوبولا [J]. كوانتيتاتيف فينانس، 2018، 16 (10): 1541-1558.online كوبي.
2. كوبولاس ثنائي المتغير.
منذ يركز هذا البحث على كوبولاس ثنائي المتغير (لتداول أزواج لدينا 2 المتغيرات العشوائية) يتم تحديد بعض الخصائص الاحتمالية.
اسمحوا X و Y يكون اثنين من المتغيرات العشوائية مع وظيفة الاحتمال التراكمي و. والتي يتم توزيعها بشكل موحد. ثم وظيفة كوبولا هو. إن أخذ مشتق جزئي من الدالة كوبولا على U و V يعطي وظيفة التوزيع المشروط كما يلي:
3. أرخميد كوبولاس.
هناك العديد من الوظائف كوبولا التي تمكننا من وصف هياكل الاعتماد بين المتغيرات، بخلاف الافتراض غاوس. هنا سوف نركز ثلاثة من هذه؛ و كلايتون، غومبل وصياغات كوبولا فرانك من الطبقة أرتشيميدان.
أركيميدان كوبولاس [4] محفوظ M، مايكل M. بيفاريت أرشيميدان كوبولاس: تطبيق لمؤشرين سوق الأسهم [J]. بمي بابر، 2018. تستند النسخ الإلكترونية على تحويلات لابلاس φ لوظائف التوزيع أحادي المتغير. [5] لاندغراف N، سشولتوس K، ديريس D R B. تداول أزواج عالية التردد على أساس الأسهم الذهبية للذهب [J]. 2018.
وتكون دالة كثافة الاحتمال هي:
أين هو معكوس المشتقة الثانية من وظيفة المولد.
جينست أند ماكاي (1986) [6] جينست، C. أند ماكاي، J.، 1986، ذي جوي أوف كوبولاس: بييفاريت ديستريبوتيونس ويث ونيفورم هامينز، ذي ستاتيستيكيان أمريكان، 40، 280-283 أثبت أن العلاقة بين وظيفة مولد كوبولا و كندال رتبة الارتباط تاو في حالة ثنائي المتغير يمكن أن تعطى من قبل:
حتى نتمكن من تقدير بسهولة المعلمة في أرخميدان كوبولاس إذا كنا نعرف كندال تاو رتبة الترتيب وظيفة مولد. يرجى الرجوع إلى الخطوة 3 لرؤية الصيغ.
الجزء الأول: طريقة الكوبولا.
صناديق الاستثمار المتداولة لديها العديد من قطاعات الأسهم المختلفة وفئات الأصول التي توفر لنا مجموعة واسعة من أزواج التداول المرشحين. تتكون مجموعة البيانات لدينا من البيانات اليومية لصناديق الاستثمار المتداولة في بورصة ناسداك أو بورصة نيويورك.
نحن نستخدم أول 3 سنوات من البيانات لاختيار أفضل المناسب كوبولا وزوج الأصول ("فترة تكوين التدريب"). بعد ذلك، نستخدم فترة 5 سنوات من 2018 إلى 2017 ("فترة التداول")، لتنفيذ الاستراتيجية. خلال فترة التداول نستخدم نافذة المتداول 12 شهرا من البيانات للحصول على المعلمات كوبولا ("فترة تشكيل المتداول").
الخطوة 1: تحديد الأسهم المقترنة.
وتستند الطريقة العامة لاختيار الزوج على كل من التحليل الأساسي والإحصائي. (7) جين فولغر. أزواج التداول مثال نسخة على الانترنت.
1) تجميع قائمة من الأزواج المحتملة ذات الصلة.
ويمكن ربط أي أزواج عشوائية. ومن المحتمل ألا تكون هذه المتغيرات ذات صلة ببعضها البعض، ولكن بسبب علاقة زائفة إما بسبب المصادفة أو وجود عامل ثالث غير مرئي. وبالتالي، فمن المهم بالنسبة لنا أن نبدأ مع قائمة من الأوراق المالية التي لديها شيء مشترك. لهذا العرض، نختار بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر تداولا في بورصة ناسداك أو بورصة نيويورك. ويمكن أن تكون العلاقة بين تلك الأزواج التي يحتمل أن تكون ذات صلة بسبب تداخل في الفهرس أو القطاع أو الأصول. مثلا كوق و زلك هما إتفس التي تتبع مؤشرات السوق الرائدة.
2) تصفية زوج التداول مع الارتباط الإحصائي.
لتحديد أزواج الأسهم لتضمينها في التحليل، يتم تحليل الارتباطات بين أزواج إتف المحددة مسبقا. وفيما يلي ثلاثة أنواع من تدابير الارتباط التي نستخدمها عادة في الإحصاءات:
= عدد من كونكوردانت.
= عدد المتناقض.
= الفرق بين صفوف القيم المقابلة و.
يمكننا الحصول على هذه المعاملات في بيثون باستخدام وظائف من مكتبة احصائيات في سسيبي. وقد تم حساب الارتباطات باستخدام عوائد سعر السهم اليومي خلال فترة تكوين التدريب. وجدنا أن تقنيات الارتباط الثلاث تعطي إتفس المقترنة نفس تصنيف معامل الارتباط. ويفترض الارتباط بيرسون أن كلا المتغيرات يجب أن توزع عادة. وبالتالي هنا نستخدم كندال رتبة كقياس الارتباط واختيار أزواج مع أعلى ترتيب كندال رتبة لتنفيذ التداول أزواج.
نحصل على سعر الإغلاق التاريخي اليومي لزوج صناديق الاستثمار المتداولة لدينا باستخدام وظيفة التاريخ وتحويل الأسعار إلى سلسلة عودة السجل. اسمحوا والدلالة على سلسلة سعر السهم التاريخية للسهم س والأوراق المالية ذ. يعاد السجل إلى زوج إتف بواسطة:
t = 1،2. n حيث n هو عدد بيانات الأسعار.
الخطوة 2: تقدير توزيعات هامشية من لوغ-ريتورن.
من أجل بناء كوبولا، نحن بحاجة إلى تحويل سلسلة لوغ-ريتورن وإلى قيمتين موزعة بشكل موحد u و v. ويمكن القيام بذلك عن طريق تقدير وظائف التوزيع الهامشية وربط قيم العودة بوظيفة التوزيع. وبما أننا لا نقدم أي افتراضات حول توزيع سلسلتي لوغ-ريتورن، فإننا نستخدم هنا وظيفة التوزيع التجريبي للتوصل إلى التوزيع الهامشي. وظيفة بيثون إسدف من مكتبة ستاتسموديل يعطينا سدف التجريبية كدالة الخطوة.
الخطوة 3: تقدير معلمات الكوبولا.
كما نوقش أعلاه، ونحن نقدر المعلمة كوبولا ثيتا من قبل العلاقة بين كوبولا ومقياس الاعتماد تاو كندال، لكل من كوبولاس أرخميدين.
الخطوة 4: اختيار أفضل المناسب كوبولا.
مرة واحدة نحصل على تقدير المعلمة لوظائف كوبولا، نستخدم معايير إيك لتحديد كوبولا الذي يوفر أفضل تناسب في تهيئة الخوارزمية.
حيث هي دالة احتمال الاحتمال و k هي عدد المعلمات، هنا k = 1.
وظائف الكثافة لكل وظيفة كوبولا هي كما يلي:
و كوبولا الذي يوفر أفضل تناسب هو واحد الذي يتوافق مع أدنى قيمة إيك المعيار. الزوج المختار هو "كق" & أمب؛ "XLK".
الخطوة 5: توليد إشارات التداول.
وتشمل وظائف كوبولا جميع المعلومات حول هياكل الاعتماد من اثنين من سلسلة العودة. وفقا ل ستاندير Y، ماريز D، بوتا I (2018) [8] الواقف Y، ماريز D، بوتا I. استراتيجيات التداول مع كوبولاس [J]. مجلة العلوم الاقتصادية والمالية، 2018، 6 (1): 83-107. نسخ على الانترنت، ويستخدم كوبولا المجهزة لاستخلاص نطاقات الثقة لوظيفة التوزيع الهامشي الشرطي من و، وهذا هو مؤشرات التبسيط. عندما تقع ملاحظات السوق خارج نطاق الثقة، فهذا مؤشر على أن فرص تداول الأزواج متاحة. هنا نختار 95٪ كما الفرقة الثقة العليا، 5٪ كما انخفاض الفرقة الثقة كما هو مبين في ورقة. تم اختيار مستوى الثقة بناء على تحليل الاختبار الخلفي في الورقة التي تظهر أن استخدام 95٪ يبدو أنه يؤدي إلى تحديد فرص تجارية مناسبة.
وبالنظر إلى العائدات الحالية للسهم X والسهم Y، فإننا نحدد "مؤشرات التسعير الخاطئ" هي:
للحصول على مزيد من الأدلة الرياضية، يرجى الرجوع إلى شيه W، وو Y (2018) [9] شيه W، وو Y. كوبولا القائم على استراتيجية التداول أزواج [C] // رابطة التمويل الآسيوي (أسفا) 2018 المؤتمر. دوي. 2018، 10.
يمكن اشتقاق صيغ الاحتمالات المشروطة من كوبولاس ثنائي المتغير عن طريق أخذ مشتقات جزئية من وظائف كوبولا المبينة في الجدول 1. النتائج هي كما يلي:
بعد اختيار أزواج التداول وأفضل كوبولاس المجهزة، ونحن نتخذ الخطوات التالية للتداول. يرجى ملاحظة أننا ننفذ الخطوات 1 و 2 و 3 و 4 في اليوم الأول من كل شهر باستخدام البيانات اليومية للأشهر ال 12 الماضية، مما يعني أن وظائف التوزيع التجريبية ومعلمات الكوبولا يتم تحديث تقدير ثيتا مرة واحدة في الشهر. باختصار كل شهر:
خلال فترة التشكيل المتداول لمدة 12 شهرا، يتم استخدام أسعار الإغلاق اليومية لحساب عوائد السجل اليومي لزوج صناديق المؤشرات المتداولة ومن ثم حساب ارتباط رتبة كندال. تقدير وظائف التوزيع الهامشية لعودة السجل من X و Y، وهما ecdf_x و ecdf_y بشكل منفصل. المكونات تاو كندال في كوباول المعلمات تقدير المعلمة للحصول على قيمة ثيتا. تشغيل الانحدار الخطي على سلسلة السعر اثنين. يستخدم المعامل لتحديد عدد الأسهم من الأسهم X و Y لشراء وبيع. على سبيل المثال، إذا كان المعامل هو 2، لكل سهم X الذي يتم شراؤه أو بيعه، يتم بيع أو شراء وحدتين من Y.
وأخيرا خلال فترة التداول، كل يوم نقوم بتحويل عوائد اليوم ل u و v باستخدام وظائف التوزيع التجريبية ecdf_x و ecdf_y. بعد ذلك، يتم حساب مؤشرين خاطئين في كل يوم تداول باستخدام الكوبية المقدرة C. تقوم الخوارزمية ببناء مراكز قصيرة في X والمواقف الطويلة في Y في الأيام التي و. أنه يبني موقف قصير في Y والمواقف الطويلة في X في الأيام التي و.
الجزء الثاني: طريقة التكامل المشترك.
بالنسبة لأسلوب تداول أزواج التكامل، نختار نفس زوج إتف "غلد" & أمب؛ "DGL". ليست هناك حاجة لاختيار وظيفة كوبولا لذلك ليس هناك سوى 12 شهرا فترة تشكيل المتداول. فترة التداول 5 سنوات من يناير 2018 إلى مايو 2017.
الخطوة 1: إنشاء سلسلة انتشار.
في بداية كل شهر، نقوم بإنشاء سلسلة الأسعار سجل اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة مع الإغلاق اليومي. ثم يتم تقدير سلسلة الانتشار باستخدام تحليل الانحدار استنادا إلى بيانات سلسلة سعر السجل.
للأسهم X و Y، ونحن تشغيل الانحدار الخطي على سلسلة الأسعار سجل والحصول على معامل β.
الخطوة 2: حساب العتبة.
باستخدام الانحراف المعياري للفرق خلال فترة تشكيل المتداول، يتم تعيين عتبة اثنين من الانحرافات المعيارية لاستراتيجية التداول كما هو مبين في الورقة.
الخطوة 3: إعداد إشارات التداول.
في كل يوم تداول، ندخل التجارة كلما تنتشر الفارق أكثر من اثنين من الانحرافات المعيارية بعيدا عن المتوسط. وبعبارة أخرى، نقوم بإنشاء مواقع قصيرة في X والمواقف الطويلة في Y في اليوم الذي ينتشر & غ؛ يعني + 2 * ستد. نقوم بإنشاء مراكز بيع قصيرة في Y و مراكز طويلة في X في اليوم الذي ينتشر و لوت؛ المتوسط ​​-2 * ستد. وتخرج التجارة إذا أعيد انتشارها إلى توازنها (الذي يعرف بأنه أقل من نصف انحراف معياري عن الصفر).
وتحسب قيمة المتوسط ​​والانحراف المعياري من فترة تشكيل المتداول وسيتم تحديثها مرة واحدة في الشهر.
استنتاج.
في نهاية المطاف تعتزم أزواج التداول التقاط الاختلاف السعر بين اثنين من الأصول المترابطة من خلال انعكاس المتوسط. نتائجنا تثبت أن النهج كوبولا لتداول أزواج متفوقة على طريقة التكامل المشترك التقليدية لأنه يقوم على احتمال هيكل الاعتماد، مقابل التكامل المشترك الذي يعتمد على التباين الخطي بسيط الانحدار من التسعير العادي. لقد وجدنا من خلال اختبار أداء طريقة كوبولا أقل حساسية لمعلمات البداية. ولأن أسلوب التكامل المشترك يعتمد على التوزيع المعياري وأن أزواج إتف لديها تقلبات منخفضة، فإن هناك فرصا تجارية قليلة.
وبوجه عام، فإن صناديق الاستثمار المتداولة غير متقلبة جدا، وبالتالي فإن معدلات الانتعاش لم توفر فرصا تجارية كثيرة. هناك فقط 39 الصفقات خلال 5 سنوات لطريقة التكامل المشترك.
ويلاحظ أن استخدام كوبولا في التداول أزواج يوفر المزيد من الفرص التجارية لأنها لا تتطلب أي افتراضات صارمة [10] ليو R Q، وو Y. التداول أزواج: نهج كوبولا [J]. جورنال أوف ديريفاتيفس & أمب؛ صناديق التحوط، 2018، 19 (1): 12-30. .
باكتست طريقة كوبولا.
المساهمين.
المراجع.
`مرحبا جينغ وو. أشكركم على مقال ممتاز. لدي سؤال، ولكن قد يكون ذلك بسبب سوء فهم رمز بيثون (الخلفية في C #). تشير النظرية إلى أن سلسلة عودة السجل تعطى بواسطة لن (P_x، t / P_x، t-1)، ولكن في التعليمات البرمجية يبدو أنك تعود فقط لن (P_x، t)، في السطر التالي من التعليمات البرمجية: نب. log ([فلوت (z) فور z في close_price]). واسمحوا لي أن أعرف ما أنا في عداد المفقودين. شكرا لكم.
هل تتحدث عن التكامل المشترك؟ نظريا لن (بت) يجب أن تستخدم بدلا من ذلك إذا عود السجل.
عذرا، خطأ إملائي في الرد الأخير:
يرجى تجاهل تعليقي / السؤال السابق، وأنا أدرك & # 8220؛ فرق & # 8221؛ وظيفة يعتني هذا & # 8211؛ الرياضيات 101.
مرحبا جينغ وو، لقد باكتستد استراتيجيتك من الفترة 2018-01-01 إلى 2017-09-11. ومع ذلك، من حوالي سبتمبر 2018 فصاعدا، بيتا، صافي حيازات والرافعة المالية ويبدو أن تكون ثابتة. هل هناك أي حدس لذلك؟ أنا لا & # 8217؛ ر أعتقد أن رمز مكسورة، ولكن أنا مجرد فضول لمعرفة ما الحدس سيكون أن يسبب مثل هذه النتيجة.
وقد يكون ذلك بسبب عدم وجود تجارة جديدة في ذلك الوقت. لتداول أزواج يعني أن يتم تشغيل حالة التداول.
شكرا جزيلا لهذا المنصب مثيرة جدا للاهتمام. ومن المفيد جدا أن يكون كل المنطق والصيغة أوضح بشكل واضح وتوليفها.
لدي 2 ملاحظات بشأن ألغو على الرغم من:
+ غومبيل تناسب القيام به على مجموعة المعايرة [2006 - 2009] لا يعمل. هذا لا يمنع الغو على الرغم من أن الأخير يختار كوبولا فرانك في النهاية لكنه يقرر فقط استخدام إيك لفرانك وكلايتون. السبب في أن صالح على غومبل لا يعمل يأتي من 2 الانقسامات بنسبة 0، بسبب قيم u أو الخامس.
+ تشير المشاركة أعلاه إلى الإصدار التجريبي العالي جدا من ألغو، وأوافق على أنه من المستغرب وجود استراتيجية زوج. هذا بيتا عالية هو ستريكينغ بشكل خاص عند مجرد مقارنة نتائج ألغو و S & أمب؛ P. التصورات المحلية للأوراق المالية الأمريكية في الربعين الثالث والثامن من عام 2018 والربع الأول من عام 2018 تظهر على الطبقة القبلية كما لو كان الأخير هو مجرد أسهم طويلة. أخذت الحرية لحساب يوم بعد يوم موقف صافي في كل مكون من الزوج المختار [أي. زلك و كق]. يبدو أنه من نهاية عام 2018 حتى نهاية الغو هو طويل الأجل إتفس وبالكاد يغير الموقف. قد أكون مخطئا تماما ولكن أعتقد أن هذا يفسر بيتا، والحيازات الصافية وانخفض فجأة حجم الصفقات.
مرحبا جينغ وو، لقد باكتستد الاستراتيجية الخاصة بك ولكن أنا لا & # 8217؛ ر يبدو أن فهم كيف بالضبط يتم اتخاذ المواقف. وفقا ل تبويب التجارة فقط يتم تداول كميات صغيرة من الأصول الأساسية.
المنطقي هو هذا. افترض أن لدي 100000 دولار وهناك إشارة من كوبولاس لشراء A (الأسعار حاليا في 10 $) وقصير B (بسعر حاليا في 20 $). هل يمكنني شراء 10 000 سهم من A و قصيرة 5 000 سهم من B؟
كم من الوقت سأكون في هذا الموقف؟ حتى نهاية اليوم / اليوم التالي أو حتى يحدث إشارة أخرى؟ شكرا لكم.
مرحبا فراتي، نعم هنا أنا تخصيص 40٪ رأس المال في كل سهم. غير أن نسبة المخزون ألف وباء تستند إلى معامل الانحدار للسعر التاريخي لأصولين، وليس فقط السعر في يوم التداول. يتم تغيير الموقف حتى يحدث إشارة أخرى.
مرحبا جينغ، شكرا لك فر كثيرا عن المادة ممتازة وتقديم طريقة تطبيق كوبولا لتداول الزوج 🙂
وفيما يتعلق بإشارات التداول، ذكرت أنك & # 8220؛ نقوم بإنشاء مواقع قصيرة في X ومواقع طويلة في Y في اليوم الذي ينتشر & غ؛ يعني + 2 * ستد. نقوم بإنشاء مراكز بيع قصيرة في Y ومراكز طويلة في X في اليوم الذي ينتشر & لوت؛ يعني -2 * ستد & كوت؛
وبما أننا نراجع Y على X، فإذا كان انتشار & كوت؛ تطبيع & كوت؛ انتشار (متوسط ​​الانتشار) / سد، هو أوسع من انحرافين معياريين، فهذا يعني أن Y غير مؤهل X، وبالتالي نريد أن نختصر الانتشار ، وهذا يعني أننا نذهب قصيرة على Y (وهو الأسهم المتفوقة) و لونغ X (وهو الأسهم أدفورفورمينغ).
مرحبا أنا طالب دراسة زوج التداول، وأنا & # 8217؛ م مبتدئ فقط،
أريد تشغيل التعليمات البرمجية وفهم المنطق، ولكن يمكنني & # 8217؛ ر ر.
كل من التعليمات البرمجية الخاصة بك .. إذا كنت العقل يطلب منك أن ترسل لي رمز كامل.
أنا & # 8217؛ م ليست جيدة جدا في اللغة الإنجليزية لأنني & # 8217؛ m الكورية آسف لذلك!
آمل أن ردكم. شكرا.
الرمز في نهاية الصفحة. ما عليك سوى النقر على الرمز & # 8216؛ الشفرة & # 8217؛ علامة التبويب باكتست المرفقة أو استنساخ خوارزمية سترى التعليمات البرمجية.
عمل جيد. في بعض الأحيان قد نكون مهتمين متى ولماذا افتراض يعني انعكاس يحمل. من شأنه أن يكون مغريا لتقديم أفكار جديدة لتأكيد الملكية العائد العائد في أوقات التداول. عملك هو مدهش، ونأمل أنه أفضل.
ملصق ممتاز. أنا لست بيثون مبرمج حتى أنا سحب شعري من تحويل هذا إلى ماتلاب. ولكن، في السطور التالية من التعليمات البرمجية يبدو لي مثل ترتيب حساب عوائد مختلفة:
1. لوجريتورن [self. ticker [j]] = np. diff (np. log ([فلوت (z) فور z في كلوز]))
2. return_x = np. log (فلوت (self. price_list [self. syl [0]] [- 1] /self. price_list [self. syl [0]] [- 2]))
في (1) يختلف سعر السجل ولكن في (2) يتم تسجيل الفرق؟
(1) و (2) هي نفسها لأن لوغ (A / B) = لوغ (A) & # 8211؛ سجل (B)
هل يمكنك أن توضح ما هي الخطوط التالية؟
٪ تحويل العائدين إلى قيم موحدة u و v باستخدام وظائف التوزيع التجريبية.
ويفترض أنها ليست ببساطة: ecdf_x، ecdf_y = إسدف (x)، إسدف (y)؟

كوانت بايرس ترادينغ ستراتيغي
تداول الأزواج هو شكل من أشكال انعكاس المتوسط ​​الذي له ميزة واضحة من التحوط دائما ضد تحركات السوق. وهي عموما استراتيجية ألفا عالية عندما تدعمها بعض الإحصاءات الدقيقة. هذا المفكرة يعمل من خلال المفاهيم التالية.
ويهدف دفتر الملاحظات ليكون مقدمة للمفهوم، وبينما هذا الكمبيوتر المحمول يتميز زوج واحد فقط، وربما كنت تريد خوارزمية الخاص بك للنظر في العديد من أزواج في آن واحد.
تم إنشاء جهاز الكمبيوتر المحمول أصلا لعرض في قسم كس التطبيقية هارفارد ومنذ ذلك الحين استخدمت في ستانفورد، كورنيل، والعديد من الأماكن الأخرى. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن كيفية استخدام كوانتوبيان كأداة تعليمية في الجامعات العليا، يرجى الاتصال بي على [البريد الإلكتروني & # 160؛ المحمية]
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
وهنا خوارزمية بسيطة جدا على أساس النهج المقدم في دفتر الملاحظات.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
وهنا خوارزمية أكثر تطورا كتبه إرني تشان. وتحسب هذه الخوارزمية نسبة التحوط بدلا من مجرد الاحتفاظ بكميات متساوية من كل ضمان.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
أشياء مفيدة جدا.
ما الذي يجعلها تفقد بشكل منهجي لما يقرب من 3 أشهر؟ هل فشل التكامل المشترك في تلك الفترة؟
في الأساس نعم، اتضح أن لا تكون مشتركة في هذا الإطار الزمني، ولكن عاد إلى كونونيغراتد على المدى الطويل.
أعتقد أن السحب الذي تشير إليه هو حالة قوية لماذا تريد فعلا العديد من أزواج التداول في نفس الوقت. أزواج يمكن كوينيغراتد على نطاقات زمنية مختلفة، وأي واحد معين لن يكون دائما في حالة تجارية (انتشار كبير، انتشار صغير). من خلال زيادة حجم العينة الخاصة بك، يمكنك جعله أكثر احتمالا أن زوج واحد على الأقل سوف تكون دولة قابلة للتداول بقوة في وقت معين، وسلس من المطبات الغريبة التي تراها هنا.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
شكرا على هذا. مفيدة جدا في الواقع. لاحظت كنت تستخدم المعزز ديكي فولر اختبار لاختبار التكامل المشترك. هل لديك تطبيق مماثل باستخدام اختبار يوهانسن؟ أنا غير قادر على العثور على اختبار جوهانسن مع الثعبان.
ويبدو أنه في حين كانت هناك بعض المحاولات لإضافة اختبار جوهانسن إلى مكتبة ستاتسموديلز، حاليا لا يوجد أي تطبيق مدمج. هنا، على سبيل المثال، هو تنفيذ طرف ثالث. أنا لست متأكدا متى ستحصل على إضافة إلى المكتبات بايثون، هل هناك طريقة يمكنك العمل حولها عدم وجود ذلك؟
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
شكر. لقد رأيت هذا الرابط. معقدة جدا لتنفيذ وكتابة كل شيء في إيد. في الواقع، حاول ساتيا B هنا هتبس: // كوانتوبيان / المشاركات / ترادينغ-باسكيتس-كو-إنتغراتد-ويث-سبي.
جمال اختبار يوهانسن هو أنه يولد إيجنفكتورس، والتي أعتقد أنه يمكنك استخدام طرق أخرى لحساب على الرغم من أنني لا أستذكر في هذه اللحظة، لمدة تصل إلى 12 الأصول والعديد من الأشياء الأخرى، والتي يمكن استخدامها لإنشاء سلة. كنت أبحث في واحدة من استراتيجية أرنب مؤشر إرني ومحاولة تكرار ذلك على منصة Q لتقييم الأداء بعد الرسوم / الخ الخ. لاحظت الرسوم يبدو أن مضغ الكثير من الأداء. ذي أبغ & أمب؛ زوج فسلر أعلاه لديه نسبة شارب 0.75 ولكن انتهت مع شارب نسبة -0.29. وهناك الكثير من الأزواج تبدو مربحة تحولت إلى أن تكون غير مربحة بعد انتشار عرض / طلب، والرسوم، والعمولة وما إلى ذلك وبالتالي، وأنا أنظر في 3 أو أكثر من الأسهم تداول الزوج، وفهرس أرب. سوف جوهانسن اختبار جعل هذا أسهل لتنفيذ.
سأواصل المحاولة.
دفتر الملاحظات هو مقدمة إحصائية ممتازة لتداول أزواج، أوصي أي شخص مهتم في هذا الموضوع ننظر أيضا في بعض البحوث المالية. تشريح أزواج التداول هو بداية جيدة، والمراجع هي مفيدة كذلك. هناك ورقتان عامتان أخريان حول إستراتيجيات المراجحة المخاطر هي خصائص المخاطر و العائد في مخاطر المخاطر و المراجحة المحدودة في أسواق الأسهم. هناك بعض الدروس المكلفة التي تعلمها الناس حول إدارة هذه الأنواع من الاستراتيجيات، ومن المفيد معرفة الدروس مقدما. يتم تحذير مسبق.
أنتوني، جيد أن أراك هنا! لقد كنت تبحث عن تنفيذ جيد للاختبار يوهانسن لفترة من الوقت ولكن لا يمكن العثور على واحد. // ^ جيثب / ستاتسموديلز / ستاتسموديلز / القضايا / 448 و هتبس: // جيثب / جوزيف-يكت / ستاتسموديلز / كوميت / bf79e8ecb12d946f1113213692db6dac5df2b6e9 انها حقا سيئة للغاية كما بالتأكيد في التمويل الكمي هذا هو على نطاق واسع تستخدم على نطاق واسع.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Aaron. شكرا لرؤساء متابعة. نقدر أنها القادمة من الخاص بك. سأقضي بعض الوقت مع تلك الأوراق.
Thomas. شكرا على الرابط. كما قلت، فمن القديم قليلا. أفضل من لا شيء أفترض.
هنا هو تنفيذ الثعبان لنماذج تصحيح الخطأ ناقلات. يمكنك أيضا استخدامه للعثور على الأوزان كوينغراشيون. econ. schreiberlin. de/software/vecmclass. py.
هنا هو نسخة من إرني تشان خوارزمية تعديلها لتداول أزواج متعددة. هذا هو وسيلة جيدة للحصول على العديد من تيارات العائد غير مترابطة والحد من بيتا من الاستراتيجية الشاملة.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Delany، هل هناك طرق متاحة للكشف عن أزواج باستخدام اختبارات إحصائية؟ أم أن تلك عادة ما تكون مكلفة حسابيا؟
ونحن نعمل على طريقة لجعل استنساخ أجهزة الكمبيوتر المحمولة - قادرة على بيئة البحث الخاصة. في هذه الأثناء المهتمين في اللعب مع دفتر الملاحظات من آخر الأصلي يمكن تحميل البرنامج هنا. بعد تحميل تحميله في حساب البحث الخاص بك. إذا لم يكن لديك حساب بحث حتى الآن، أدخل خوارزمية في المسابقة لتلقي الوصول.
good التاجر، فإن الطريقة المقدمة في دفتر الملاحظات شاشة قائمة معينة من الأوراق المالية للتكامل المشترك، والحالة الأساسية اللازمة لتداول أزواج. المشكلة ليست بقدر تعقيد الحسابية كما هو فقدان القوة الإحصائية. لمزيد من المقارنات التي تقوم بها، وأقل وزنك يجب أن تضع على قيم P كبيرة. هذه الظاهرة موصوفة هنا. ولكي تكون صادقا إحصائيا، يجب تطبيق تصحيح بونفيروني على قيم p التي تم الحصول عليها من نص برمجي ثنائي التكافؤ. والسبب في ذلك هو أنه كلما زادت قيم p التي تولدها، كلما زادت احتمالية مواجهة قيم P ذات قيمة زائفة ولا تعكس سلوك التكامل المشترك الفعلي في الأوراق المالية الأساسية. وبما أن عدد المقارنات التي أجريت عند البحث عن التكامل المشترك بين الزوجين في الأوراق المالية ن ينمو بمعدل O (n ^ 2)، فإن النظر إلى 20 ورقة مالية سيجعل معظم الاختبارات الإحصائية غير مجدية. وهناك نهج أفضل هو التوصل إلى مجموعة صغيرة من الأوراق المالية المرشحة باستخدام تحليل الروابط الاقتصادية الأساسية. ويمكن بعد ذلك إجراء عدد قليل من الاختبارات الإحصائية لتحديد أي، إذا وجدت، أزواج هي كوينغراتد. اسمحوا لي أن أعرف إذا كان هذا هو ما تقصده.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
إنني أختلف إلى حد ما عن المشكلة التي تنطوي على مقارنات كثيرة جدا. تصحيح بونفيروني مناسب عندما كنت تبحث عن الحقيقة. على سبيل المثال، إذا كان لديك استبيان يحتوي على 1000 عنصر وكنت تعطيه للأشخاص الذين يعانون من السرطان أو بدونه، سوف تجد في المتوسط ​​50 البنود التي ترتبط مع السرطان عند مستوى 5٪ من الأهمية الإحصائية، حتى لو كان لا شيء على يرتبط الاستبيان بالسرطان. إذا كنت تفكر في مجموعات من عنصرين أو أكثر، يمكنك إنشاء العديد من الارتباطات تريد.
ولكن عند تصميم استراتيجيات التداول الآلي، والعلاقات المصادفة لا تؤذي لك كثيرا. أنها تضيف الضوضاء العشوائية وتكاليف التداول إلى النتائج الخاصة بك. وبما أن نتائج قليلة هي 100٪ لا معنى لها، فإن معظم العلاقات لديها على الأقل بعض درجة من المثابرة، فإنه ليس من الأهمية بمكان لتصفية الاستراتيجية الخاصة بك وصولا الى تلك التي تم التحقق منها بدقة. الأرباح المسألة، وليس الحقيقة. بونفيروني ومقاييس مماثلة يدفعك إلى العلاقات الأكثر موثوقية إحصائيا، والتي ليست عموما الأكثر فائدة اقتصاديا.
إذا كان "تحليل الروابط الاقتصادية الأساسية & كوت؛ يعني البدء مع أزواج الطبيعية مثل اثنين من الشركات المماثلة في نفس الصناعة، لم أجد أن من المفيد. في الأساس الناس يلاحظ الاشياء واضحة. إذا كنت تعنى التفكير في علاقات أقل وضوحا، وخاصة الأشياء التي غير مرئية في البيانات المعتادة الناس استخدام، ثم أوافق. من الناحية المثالية تريد قصة اقتصادية صالحة للعلاقة الزوج، وهو ما يفسر كل من سبب وجوده ولماذا لا يتم محجوب بعيدا. ليس فقط هذا الحراسة ضد استخراج البيانات، ولكن هذا يعني أنه يمكنك قياس ما إذا كان التأثير لا يزال يعمل (دون ذلك، فإن الطريقة الوحيدة التي تعرف استراتيجية لا تعمل عندما تفقد المال).
عمل جيد. أنا لا أقرأ من خلال دفتر الملاحظات الخاص بك سطر بخط، ولكن أستطيع أن أقول أنه سيكون إضافة كبيرة إلى مكتبة مثال كوانتوبيان. ومتابعة مع الطحالب المشتركة - خطوة جيدة.
قد يكون لديك نظرة على دفتر نشرت I، هتبس: // كوانتوبيان / بوستس / أناليسيس-أوف-مينوت-بار-ترادينغ-فولوميس-أوف-ذي-إتفس-سبي-أند-ش. لتصور كيف يذهب زوج معين من والخروج من التكامل المشترك، هل يمكن أن تجعل مؤامرة مماثلة. تطبيق الاختبار الإحصائي 390 مرة في كل يوم تداول على مدى سنوات عديدة يتطلب بعض الصبر، على الرغم من.
Aaron هل أنا صحيح في قراءة حجتك عموما كما يلي؟
- في العالم الحقيقي بونفيروني هو تقييدية جدا وعدد من أزواج مربحة تخسر عن طريق تصحيح يفوق اليقين الإحصائي تكسب أنت.
وأعتقد أننا نتفق على النقطة النهائية التي تقوم بها. وأعتقد أن العديد من الناس تحليل الارتباط الاقتصادي تفعل التبسيط وتجاهل العلاقات التي يحتمل أن تكون مثيرة للاهتمام التي هي أكثر عرضة لاحتواء ألفا غير محجوب.
Grant شكرا لك. نحن نخطط بالفعل لتوسيع مكتبة المثال إلى منهج تمويل كمي كامل تدرس مع أجهزة الكمبيوتر المحمولة وخوارزميات رفيق. سنحظى بسلسلة من المحاضرات الصيفية أثناء تطوير المزيد من الموضوعات، لذا كن على اطلاع بذلك. دفتر الملاحظات الخاص بك هو بارد جدا وأنا لا أتساءل كيف مستقرة درجات التكامل المشترك حتى لأزواج كوينيغراتد بقوة. للأسف، لا أعتقد أنه سيكون لدي الوقت للنظر في ذلك في المستقبل القريب ما هو مع إنتاج أجهزة الكمبيوتر المحمولة المناهج الدراسية الأخرى. نحن نبحث عن المساهمين الضيوف، ولكن. إذا كان لديك أي أجهزة الكمبيوتر المحمولة كنت ترغب في أن تكون واردة في المناهج الدراسية لدينا مع الائتمان الكامل للمؤلف (ق)، وإرسالها في طريقي وأنا سوف نرى ما إذا كانت تناسب المحتوى الحالي لدينا.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
في العالم الحقيقي بونفيروني هو تقييدية جدا وعدد من أزواج مربحة تخسر عن طريق تصحيح يفوق اليقين الإحصائي تكسب أنت.
ليس على وجه التحديد. نعم، بونفيروني مقيد جدا بمعنى أنه يعطيك عدد قليل جدا من الأزواج، ولكن بونفيروني يوجهك أيضا إلى أزواج خاطئة.
في مثال استبيان يحتوي على 1000 مادة تعطى لمرضى السرطان والمرضى غير المصابين بالسرطان، فمن المرجح أن معظم العناصر ليس لها تأثير على السرطان، أو على الأقل هذه التأثيرات الضعيفة والمعقدة التي لا يستحق استخدامها للحصول على المشورة الطبية. حتى إذا كنت تريد أهمية 5٪، يمكنك اختبار كل عنصر عند مستوى 0.005٪ (الذي تريد 3.9 الانحرافات القياسية، وليس فقط 1.6). أنت لا تفكر في ذلك، لأن أي تأثير حقيقي قوي بما فيه الكفاية إلى المسألة من المرجح أن تظهر مع أهمية قوية. إذا لم تفعل بونفيروني، فستنتهي ب 50 توصية حتى في حالة عدم وجود أي من العناصر المهمة، والكثير من النصائح غير المفيدة.
بالمناسبة، بونفيروني هو تصحيح المحافظ جدا، وهناك أكثر تطورا التي تسمح المزيد من العناصر.
ولكن إذا كان لديك 1000 أزواج لاختبار، فمن المرجح أن العديد منهم لديهم درجة من القدرة على التنبؤ كوينغغرال. حتى إذا لم يكن هناك قابلية للتنبؤ، بما في ذلك الزوج الاضافي يضيف القليل من الضجيج لاستراتيجية الخاص بك، والتي ليست فظيعة. كما أنك لا تعتقد أن أيا منها لديه القدرة على التنبؤ قوية جدا أن أي شخص قد لاحظت ذلك و أرباجيد بعيدا. لذا فمن المعقول النظر في جميع الأزواج ذات الأهمية 5٪ أو أقل، وتصفية بها باستخدام المعايير الاقتصادية أو غيرها من المعايير التي لا علاقة لها البيانات. اختيار فقط أقوى العلاقات الإحصائية ليست حكيمة.
يمكنك تعيين هذا في إطار بايزي إذا كنت ترغب الاتساق والدقة. أو يمكنك فقط استخدام قواعد مخصصة من الإبهام.
فقط ل إيل-بير-ليتيراتد الذين يرغبون في التعلم. يجب أن يكون هناك قصة وراء الزوج؟ هل ينبغي أن يكون هناك تفسير منطقي؟ لعبت حولها مع أزواج وجدت على سبيل المثال أن مورغانستانلي وإكسبيديا العمل. لكن لماذا؟ أو لا تريد معرفة السبب.
يجب أن يكون هناك قصة وراء الزوج؟
هذا هو في الواقع سؤال دلالي بدلا من سؤال مالي. إذا كنت اعتمدت نهجا إحصائيا نقيا دون النظر إلى الأزواج الفعلية، سوف ينتهي بك الأمر بمئات أو آلاف من الأزواج، بما في ذلك بعض تلك المتداخلة. ثم نحن لا نسميها استراتيجية التداول أزواج ولكن استراتيجية الأسهم قصيرة الأجل.
فكرة تداول الأزواج هي يمكنك الحصول على نظرة إضافية من خلال النظر في أسباب محددة للاعتماد بين الأسهم؛ وهذا البصيرة يمكن أن يؤدي إلى تحديد المواقع أكثر دقة، وأيضا تجنب خسائر كبيرة عندما يكسر العلاقة.
العلاقات الواضحة، مثل اثنين من الأسهم الكبيرة في نفس الصناعة، لا تميل إلى أن تكون مفيدة. وهذا أمر مربك أحيانا، لأن بعض الأزواج المبكرة الشهيرة تتعامل مع مثل هذه الأزواج، وأنها لا تزال تستخدم لأمثلة في معظم النصوص. ولكن الكثير من الناس يراقبون هذه الفوارق بشكل وثيق جدا للحصول على نسب شارب العالية التي تحتاجها لاستراتيجيات غير متكافئة مثل تداول الأزواج. ترك تلك الحادة الهامشية إلى الناس قصيرة الأجل الأسهم الذين لديهم الكثير من المناصب.
أيضا، عندما نتحدث عن سبب العلاقة بين الأزواج، نحن نتحدث عن كل من الإيجابية - لماذا يصعب تخيل عالم تتنوع فيه قيم هذه الشركات عن أبعادها التاريخية - و سلبية - لماذا تستجيب هذه الأسهم لمختلف الأخبار الاقتصادية؟ لذلك بالنسبة لشركتين شبه متطابقة السؤال الأول هو سهل، ولكن الثاني هو الصعب. ل اثنين من الشركات التي لا علاقة لها على ما يبدو مثل مس و إكسبي انها العكس. قد تقول شيئا مثل، & كوت؛ في اقتصاد جيد مورغان ستانلي يحصل على الكثير من الأعمال والناس يسافرون كثيرا، & كوت؛ ولكن هذا صحيح أساسا من أي شركتين تقريبا.
وكان السبب الكلاسيكي للأزواج شركتين استجابتا للعوامل الاقتصادية الأساسية نفسها، مثل أسعار النفط أو أسعار الفائدة أو قوة الدولار الأمريكي، ولكن في نقاط مختلفة من سلسلة التوريد، يقول أسعار النفط الخام مقابل عائدات محطة الغاز. وصلة واحدة ليست جيدة بما فيه الكفاية، تقريبا جميع الشركات تستجيب لهذه العوامل. ولكن يمكنك العثور على أزواج التي تتطابق مع عوامل أضيق، ونقول نشاط التكسير في شمال شرق الولايات المتحدة أو هطول الأمطار في وسط كاليفورنيا، أو أن تطابق الاتجاه على عدد من العوامل العريضة. أو يمكنك أن تجد شركتين التي هي في الواقع في شركات مماثلة اليوم، ولكن لأسباب تاريخية مدرجة في قطاعات مختلفة. وثمة حالة مشتركة أخرى هي شركتان متورطتان في نقاط مختلفة من دورة حياة الأصول الدائمة؛ بناء المنازل ومخازن الأثاث مع الجغرافيا مماثلة على سبيل المثال.
على أي حال، عندما يكون لديك سبب، لديك أشياء لمراقبة لصقل الموقف الخاص بك. وتنبيهك إذا كان خلع كبير هو فرصة تجارية كبيرة أو علامة من العلاقة التاريخية قد كسر. إذا لم يكن لديك سبب، فإنك تتمتع بقدر كبير من التنويع، مما يعني أنه لا يمكنك إجراء عمل تحليل محدد لكل زوج.
ألم تعترف بأنه إذا كان للزوج قصة، فإن هذه القصة معروفة، وبالتالي غير مربحة من أمثال بطء تجار التجزئة؟ وإذا كان يمكن للمرء أن الألغام البيانات واكتشاف، من خلال البيانات، القصص التي كانت غير متوقعة أن أحدا يمكن أن تتنافس على الأقل في الفضاء التجاري أزواج؟ أرى وجهة نظركم في الحفاظ على مجموعة كبيرة من الأزواج إذا كانت القصص التي تربط المشاركين ضعيفة أو غير مستكشفة، ولكن لا يزال، إذا كنا وندرلينغز ترغب في المشاركة لماذا لا نستخدم مثل هذه التقنية؟ أو هل يمكنك الحفاظ على أن تجار التجزئة يمكن التقاط والربح من الزوج الشاذ ينتشر من الأزواج المعروفة؟
ألم تعترف بأنه إذا كان للزوج قصة، فإن هذه القصة معروفة، وبالتالي غير مربحة من أمثال بطء تجار التجزئة؟
لا، لن أوافق على هذا العرض. تداول الأزواج يميل إلى أن يكون قدرة منخفضة، وخاصة في الأسهم المنخفضة، ويأخذ الكثير من العمل. وهي ليست جذابة لمديري الأصول لأن مبالغ الاستثمار وخصائص المخاطر غير منتظمة. وتتبعها في الغالب تجار محترفون بدوام كامل، الذين قد يتبعون اثني عشر زوجا بالإضافة إلى بضع عشرات من الاستراتيجيات الأخرى، والتجار شبه المحترفين الذين هم على استعداد لاتخاذ ما يعطيها السوق والبقاء نقدا عندما أي من استراتيجياتها جذابة. هناك أزواج أكثر جيدة من هناك التجار المختصة مطاردة لهم.
من حيث المبدأ، يمكن أن تجد أزواج جيدة باستخدام فلتر الآلي ذكي، أو عن طريق القراءة والتفكير. شعوري العام هو الأول هو أكثر صعوبة، وإذا كنت تفعل ذلك، سوف تريد أن تفعل ذلك لتحديد أعداد كبيرة من أزواج جيدة جدا بدلا من اثنين أو ثلاثة أزواج كبيرة. في هذه الحالة، لا أقول سوى التبديل إلى الأسهم قصيرة الأجل وننسى أزواج. الشيء الجيد حول القراءة والتفكير هو الأكثر كوانتس جيدة هي كسول، وبدلا من السماح للكمبيوتر القيام بهذا العمل. لذلك أنت تتنافس مع غير كوانتس، وبعضهم جيد جدا في القراءة والتفكير، ولكن في عيب كبير لشخص ما مع جهاز كمبيوتر يعرف القليل من الرياضيات.
أنا لا أريد أن تأتي عبر العقائدية، أي شخص يفعل ما يقوله الناس الآخرين ليس من المرجح أن تجد نجاحا كبيرا في أي نوع من التداول. إذا كنت تعتقد أنه يمكنك تصميم خوارزمية لتحديد أزواج جيدة، فلن يكون هناك أي ضرر في المحاولة. انها لا مجرد ضرب لي باعتباره النهج الواعد.
. يأخذ الكثير من العمل.
بلى. كانت الأموال التجارية سهلة أزواج منذ فترة طويلة. القصص المثقفة في الأسهم المنخفضة على الرغم من تعرض الزوج إلى الانحرافات من تقلبات الشركات الصغيرة لا؟ & كوت؛ عفوا، أن المخزون الشمسي خسر للتو عقده الرئيسي. أو، نجاح باهر، أن الحفار حصلت فقط على عقد الدولة المفاجئة. & كوت؛ ثم يحصل على إعادة كتابة القصة، أو لك أو أربع صفحات الحصول على مزقت. يمكن للمرء أن قبض على هذه العروض الأولية للتغييرات قصة إذا كان واحد فقط يشاهد عشرات أو نحو ذلك القصص. ولكن هنا، حيث أننا نتطلع إلى تجنب مشاهدة القصة - التي ستصبح مؤتمتة بالكامل، فإننا نتعثر بهذه الأعطال السردية في علاقات زوجية قليلة.
عندما تقول التحول إلى الأسهم طويلة / قصيرة يبدو أنك تدعو إلى التخلي عن البحث الإحصائي عن قصص غامضة (ربما غريب الاطوار) بدلا من انعكاس متوسط ​​أوسع - هل هذا صحيح؟ ولكن، إذا كان أحد لديه الأدوات، لماذا لا تخلق العشرات وعشرات من غريب تداول الصفقات الزوج. تأكد من أن القصص قد لا توجد فعلا. ولكن بعد ذلك مرة أخرى، ربما تكتشف 10 أو 20 التي هي فريدة من نوعها. ومن خلال عملية القضاء على الشركاء المقترنة سيئة، كنت في نهاية المطاف مع مجموعة يمكن التحكم فيها التي هي قادرة على الرقص مع النجوم؟ هذا الموقع لا شيء إن لم يكن تجربة ضخمة في استخراج البيانات لا؟
مرة أخرى، أنا لا أحاول إبطال القوانين هنا، ولكن النهجين المباشرين هما: (أ) محاولة العثور على بضعة أزواج يمكنك فهمها أو (ب) نسيان الأزواج ومحاولة بناء محفظة كبيرة من الأطوال والسراويل دون القلق بشأن الاقتران الأسهم أو القيام البحوث غير المصرح به. وبعبارة أخرى (أ) البحوث الذكية المتخصصة أو (ب) استخراج البيانات الضخمة.
محاولة تقسيم الفرق من خلال إيجاد العشرات من أزواج ولكن لا تفعل البحوث مصممة خصيصا لفهم كل واحد يبدو دون المستوى الأمثل.
في محاولة للعثور على عدد قليل من أزواج يمكنك فهم.
إذا كنت أقرأ الأشياء بشكل صحيح، من خلال & كوت؛ فهم & كوت؛ كنت تعني أنه يجب أن يكون هناك بعض القصة البديهية الكامنة وراء العلاقة، أفترض بحيث يكون هناك خطر أقل من أن العلاقة سوف تختفي فجأة؟ هل تتحدث عن نوع من السرد، & كوت؛ السبب نعتقد أن هذا يحدث، ولكن لا يمكن أن تفسر حقا مع نموذج، هو. ومثل. أو نموذج كمي توضيحي يوفر القصة وراء العلاقة؟ أقول أجد تجارة أزواج على أساس فكرة أنه عندما يشتري المستهلكون الكثير من البيض، وتسقط مبيعات لحم الخنزير المقدد، والعكس بالعكس. أنا يمكن أن تشكل قصة أن الناس يمكن أن تأكل فقط الكثير لتناول الافطار، وترك الأمر في ذلك. لدي شعور دافئ، غامض، وإذا كنت تاجر المهنية، نأمل إدارة بلدي سوف يشعر دافئ وغامض، أيضا. ولكن هل الخطر حقا مختلفا دون القصة؟ ما لم أجد في الواقع دراسة ذات صلة لتناول وجبة الإفطار، أو القيام بنفسي، ثم أنا يمكن أن يكون مجرد خداع. وإذا كان السبب الأساسي لا يمكن ترميزه في مجموعة من القواعد، فإنه ليس حقا التداول الكمي الآلي، أليس كذلك؟ كمستخدم كوانتوبيان الذي لا يفعل هذا النوع من الشيء لقمة العيش، ولست بحاجة للحصول على ألغو في صندوق التحوط كوانتوبيان، والسماح لها بتشغيل، وجمع الاختيار. لا وقت للقيام الكثير من التحليلات حاليا.
هناك أزواج أكثر جيدة من هناك التجار المختصة مطاردة لهم.
يبدو وكأنه أرض الحليب والعسل بالنسبة لنا سكان كوانتوبيا. وهذا يعني أن فريق كوانتوبيان يجب أن يفكر في إزاحة أزواج المرشحين ل 35،000+ المستخدمين لفحص مثل مجموعة من النمل، في محاولة للتوصل إلى قصص لمجموعة فرعية منهم (& كوت؛ أنا سوف تأخذ شيز & أمب؛ بدق، يمكنك إجراء بعض الأبحاث، ومعرفة ما إذا كان بإمكاني العثور على قصة & # 39؛ لدعم العلاقة. & كوت؛).
أنا مجرد محاولة لفرز إذا كان أي من هذا يمكن تخفيضها لممارسة للمستخدم جو شمو كوانتوبيان، أو إذا كان مسعى ميؤوس منها. هل هناك طريق ل كوانتوبيان للحصول على مئات من المربحة، قابلة للتداول أزواج تداول ألغوس لصندوق التحوط 10B $ (نضع في اعتبارنا أن بلدي تقدير، فإنها تحتاج عدة آلاف من الطحالب متميزة في الصندوق)؟ أو هل هذا كل حفنة من بلاه، بلاه، بلاه؟
لقد حاولت البحث التلقائي من الأزواج / السلال، باستخدام تقنيات المعرفة العامة، وعلى الرغم من أنني لم أذهب من خلال كل منهم مع بلدي على مستوى القراد اختبار الخلفي، وعدد قليل من أن فحصت شخصيا كانت إلى حد كبير عديم القيمة؛ فإن الفرضية المفترضة التي ترجع إلى أن البحث في الشبكة الخاصة بي كانت مجرد زائفة أو بسبب ارتداد عرض التسعير.
ومع ذلك، أنا أعرف لحقيقة أن الناس تشغيل مربحة مربحة الآلي أزواج تداول المحافظ. أنا أعتبر هذا يعني أنه من الممكن، ولكن الطريقة التي اقترب منه كان ساذجا. ولعل أسلوب العمل الساق هو الطريق للذهاب، والخروج مع أطروحات حول السائقين ومن ثم البحث عن المحافظ التي من شأنها أن تعبر عن أطروحات، مع بناء نسبة التحوط الفعلية القيام به & كوت؛ بدقة & كوت؛ باستخدام مرشحات كالمان أو أيا كان.
بلدي هو أن الدردشة حول أزواج التداول هو رائع، ولكن ينبغي أن يكون هناك التركيز على الحد من ذلك لممارسة، مع نوع من سير العمل ودود، بحيث يمكن للمستخدم كوانتوبيان الجلوس في بيجه مع كوب من القهوة في يوم ممطر ويأتي في الواقع مع ألغو لائق في منتصف الطريق من شأنه أن يكون اطلاق النار على الدخول في صندوق Q مصدر الحشد. على سبيل المثال، لدينا:
. في محاولة للعثور على عدد قليل من أزواج يمكنك فهم.
ولعل أسلوب العمل الساق هو الطريق للذهاب، والخروج مع أطروحات حول السائقين.
حسنا. فما هو سير العمل لمستخدم Q العادي؟ نضع في اعتبارنا، وهذا يحتاج إلى أن تكون قابلة للتطوير. انها لن تفعل Q أي جيدة إذا كان فقط المستخدمين مع درجة متقدمة و 20 عاما من الخبرة في مجال صناعة يمكن أن تكون ناجحة. إذا كان الجواب، & كوت؛ حسنا، لا يوجد سير عمل. تحتاج فقط إلى معرفة & كوت؛ ثم لا يمكن التعامل مع أزواج التداول على Q. لدينا هارون & كوت؛ القراءة والتفكير & كوت؛ التوصية أعلاه، ولكن قراءة ما؟
أيضا، لقد رأيت في مكان ما أن هناك تقنيات لتجميع أزواج التداول، من سلال الأوراق المالية. هل هذا فعال؟ أم أنه ينتهي بفاعلية مع محفظة الأسهم قصيرة الأجل التي أشار إليها آرون براون أعلاه؟
هذا النوع من قصة دافئة و غامض التي تذكر لا قيمة لها للاستثمار، على الرغم من أن تقول أنه يمكن طمأنة المستثمرين والمنظمين. ما تبحث عنه هو المتغيرات المشتركة لتحسين استراتيجيتك، والأهم من ذلك، يحذرك عندما لا يعمل. الفخ الكمي هو أنه عندما يكسر علاقتك ببساطة يبدو أكثر جاذبية لنموذج الخاص بك، وكنت دوامة إلى الموت.
قصة البيض و بيكون هو في الواقع عكس ما تريد. ويقول أن هناك استهلاك إجمالي ثابت، وبالتالي فإن المبلغ الإجمالي المستهلكة من كلا المنتجين هو ثابت، وهذا يعني أنها سوينغريغاتد سلبا. إذا كانت ترتبط ارتباطا إيجابيا، ويقول لأن المستثمرين محاولة أعلى أو أسفل جميع الأطعمة وجبة الإفطار كمجموعة، هل تفعل التداول المضادة للأزواج. أنت تبحث عن الأشياء التي يجب أن تكون في نوع من التوازن على المدى الطويل، ولكن التحرك هو عكس الاتجاهات في المدى القصير. قد تكون القصة الدافئة والمبهجة هي البناء السكني ومبيعات الأثاث، على المدى القصير إذا كان الناس ينقذون مدفوعات لأسفل، فإنهم لا يشترون الأثاث، والأسر الفقيرة التي كانت تستضيفها حديثا مع أثاث قديم وتحت الأرض. ولكن على المدى الطويل، سوف تحصل المنازل مفروشة. لن يكون هذا أبدا قصة تداول للأزواج لأنها تتعلق بقطاعات بأكملها. لاستغلال هذا، يمكنك إنشاء نموذج تتبع دورة الحياة الكاملة، ومن المحتمل أن تنطوي على عوامل أخرى مثل معدلات الفائدة والديموغرافيات الأسرية وأنماط الهجرة، وتجارة أعداد كبيرة من الأسهم.
للحفاظ على هذا عملي، وهنا هو أزواج التداول للدمى وصفة (يعني ذلك باحترام، أنا مروحة كبيرة للكتب الدمى).
تشغيل نوع من الشاشة الإحصائية لتحديد أهداف التداول أزواج واعدة. لا تبحث عن دلالة إحصائية بالغة، إلا أن هناك بعض المستويات المعتدلة التي يجب أن تخرج من الضوضاء مثل 5٪ أو 1٪. ويمكن أن يساعد على الحد من عضو واحد من كل زوج للشركات أو المناطق التي تعرف شيئا عن.
ومن الواضح أن هذا هو للشخص الذي لديه المهارات الكمية، ولكن أيضا مهارات البحث العامة والحكم التجاري.
تشغيل نوع من الشاشة الإحصائية لتحديد أهداف التداول أزواج واعدة. لا تبحث عن دلالة إحصائية بالغة، إلا أن هناك بعض المستويات المعتدلة التي يجب أن تخرج من الضوضاء مثل 5٪ أو 1٪. ويمكن أن يساعد على الحد من عضو واحد من كل زوج للشركات أو المناطق التي تعرف شيئا عن.
يبدو أنه يمكن أن يكون مثمرا ل كوانتوبيان إلى المصدر المفتوح بعض أدوات فعالة للفحص (وربما حتى لعبتهم من حيث الموارد الحوسبة). دعنا نقول إنني خبير في شركة شيز وربما أتمكن من تضييق نطاق مجال الأوراق المالية المرشح ليتم مقارنة الأسهم المدرجة في بورصة ناسداك، والتي يوجد منها حوالي 3000 سهم. لذلك، هو O (N) مشكلة الحوسبة، وليس O (N ^ 2) كما ديلاني يذكر أعلاه لمشكلة الفحص العام. ولكن، أود حساب الإحصاءات على أساس متجدد، كل دقيقة تداول على مدى 2 سنوات. لدي:
(3000 مقار / دقيقة) (390 دقيقة / يوم) (252 يوما / سنة) (2 سنة) = 589،680،000 مقارنات.
هل شيء من هذا القبيل على الإطلاق ممكن على منصة البحث كوانتوبيان؟ وإذا لم يكن الأمر كذلك، فكيف يمكنني تقليصه إلى شيء من شأنه أن يعمل في فترة معقولة من الزمن (بضعة أيام على الأكثر) ولكن لا يزال يقدم نتائج مفيدة؟
أنا ألعب مع الخوارزمية التي كتبها إرني تشان التي قمت بنشرها.
والمثير للدهشة، فإنه فشل تماما عند مبادلة الزوج، انظر باكتست المرفقة (أنا فقط تغيير النظام).
أيضا، كيفية التعامل مع التحوط السلبية (بيتا من شريان الحياة للسودان). مع التنفيذ الحالي نذهب طويلة (قصيرة) على كلا الموقفين عندما علامة التحوط هو نفس علامة على درجة Z، والتي لا تتوقع من تداول الزوج. ما السبب الاقتصادي الذي يمكن أن يؤدي إلى مثل هذه التجمعات المشتركة؟
لست متأكدا بالضبط سبب فشله عند تبديل الطلب. يبدو أن الرياضيات قد لا تكون قوية إلى & # 39؛ رأسا على عقب & # 39؛ زوج. وتأتي نسبة التحوط من التعريف الرسمي للتكامل المشترك، أي أنه بالنسبة لبعض b و u_t = y_t - b * x_t، u_t ثابت (المتوسط ​​يبقى نفسه). لذلك نحن نحاول تقدير ب المعلمة في كل التجارة بحيث يمكننا إنتاج صحيح الانجراف ثابتة بين اثنين من الأوراق المالية. يمكن أن يكون الحال هو أن اثنين من سوينغريغاتد سلبا، ما إذا كان هناك سبب اقتصادي قوي لهذا أنا لست متأكدا. قد تحاول وضع قيود على عدم التداول عندما يكون لديك مناصب قصيرة أو مزدوجة مزدوجة، أو تستخدم طريقة تقدير أفضل ل b (المزيد من نقاط البيانات على سبيل المثال).
كل القضايا التي تثيرها هي تحسينات متطورة جدا، وجعل هذه التحسينات على الخوارزمية يمكن أن يؤدي إلى شيء جيد جدا. أنا لا أقوم بتقليص الحلول المجففة، لأنك الآن ترقص حول حافة ما هو معروف عن التداول الخوارزمي. وهناك الكثير من ذلك وصولا إلى اختبار صارم أساليب معالجة الإشارات المختلفة لمعرفة أي العائد أفضل من أداء العينة. أيضا، كما قلت، من المهم أن تدع المنطق الاقتصادي يدفع إلى إنشاء نموذجك.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
شكرا لردك السريع.
هذا هو في الواقع استجابة قيمة جدا، كما كنت أخشى أنني قد غاب عن شيء واضح.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
هنا هو موقع درجة الحرارة التي تشابه المعلومات الحركة، والتي هي عن نفس فكرة أزواج. ستوكا هو الأسهم التي تقارن، الصف هو كيف هذا الزوج صفوف لجميع الأزواج، (عدد الصف). أنه يحتوي فقط على معلومات لأعلى 5000 أو نحو ذلك أزواج.
يتم سحب البيانات من الفترة من أغسطس 2018 إلى فبراير 2018 وهو متوسط ​​كل يوم.
(تغيير إير إلى الرمز المطلوب)
الفكرة وراء الخوارزمية ليست في الواقع لتداول أزواج، ولكن هو لتشابه كيف يتحرك الزوج. سأترك موقع الاختبار هذا لبضعة أسابيع.
شكرا ديلاني. انها خطوة انطلاق كبيرة لتقنية تداول الزوج.
أنا أعمل على قطعة مفقودة من هذه الاستراتيجية التي هي كيفية استخدام بيئة البحث كوانتوبيان لإيجاد أزواج الإحصاء المشترك المشترك / إتف أزواج من الكون كله أو من نفس القطاعات. بعد إنشاء أزواج جيدة، ثم يمكنني استخدام دفتر الملاحظات التي قدمت لمزيد من التحليل و باكتست.
هل هناك أي اقتراح بالنسبة لي؟
لدي سؤال عن أزواج التداول هذه.
كيف تتعامل مع متطلبات المعالجة الكبيرة؟
أنا ترميز بعض الاختبارات للتكامل المشترك والنتائج لكل مجموعة يستغرق حوالي 1 ثانية.
يمكنني الحصول على هذا مع أسفل المعالجة المتوازية وتخزين البيانات محليا ولكن الكون من 2000 الأسهم سوف لا تزال لديها 4000000 مجموعات المحتملة.
ربما لافتا إلى واضح، ولكن.
أداة ما قبل الفرز، أو ما قبل الفرز القيام به بالنسبة لك مقابل رسوم.
عندما كنت أبحث هذا النوع من الشيء قبل بضع سنوات، سلال 3 و 4 من بضع مئات من إتفس استغرق أشهر على بلدي ماك بوك. وكانوا جميعا في الغالب القمامة، على الرغم من أنني لم يذهب في الواقع من خلال كل منهم. ربما يجب.
إذا كنت أتذكر بشكل صحيح، كان ذلك تركيبات 1.6T، أو شيء من هذا القبيل.
الصيغة هي R إلى الاسترليني S، مقسوما على S!
لذلك، ل 4000 الأسهم، سيكون.
(4000 x3999) / 2! أو، حوالي 8 ملايين زوجا مصنوعة من 4000 الأسهم النموذجية. ل 3 أسهم تعتبر معا، سيكون هناك 4000 × 3999 × 3998/3!
يمكنك تقليم شجرة ممكن بسهولة بسهولة على الرغم من. I believe most stocks behave as if they really were ETFs (at the market neutral way of looking at it only) and can be represented by a group of other stocks, that move with their same fundamentals. You only have to know what sectors they move with, and then check for pairs against this.
So, for example, with HLF, it moves with consumer, several currencies, emerging markets, and a few others. It is hard to separate out exactly as emerging markets also move with currency, so which is which becomes the question.
For two typical tech stocks that appear to be very similar, it may well be the case that their main difference is which currencies they move with. So, for most of the time, they may appear co-integrated, but then, when there is a difference in currencies that affects one a lot, and not so much the other, they then move apart.
I was working on an algorithm to determine the underlying components, (so to speak) that collectively make each stock behave with the same logic as if it was a multi-sector ETF. (where the underlying stocks are a mystery to be solved) I have most of it done, and I believe I have enough done to prove it does work this way, but I lost my real time quote stream a few months ago, and so stopped working on it.
since my algorithm would need to consider up to 15 underlying components to solve this problem, it would be 4000 x 3999 x3998 . 3985/15! So, I have to trim it. The link I posted a few messages above shows some of the results of this work, where I first determine the possible stocks to consider, for each symbol.
It is my belief that the market is essentially swamped out with pairs trading, and this is why it works so mathematically perfect for each stock to behave as if it is an ETF.
There is certainly a high computational cost to looking at all possible pairs. However, there is a tradeoff to this approach, as you put yourself at a high risk for multiple comparisons bias. Please see earlier in this thread for a fairly complete discussion of this issue. Regardless of which method you use to select pairs, you'll want to do some additional validation using the notebook and then use the algorithms in this thread to try backtesting a strategy.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Indeed, Aaron Brown's advice is gold.
What is "multiple comparisons bias"? I'm lazy and don't feel like sifting through this rather extensive discussion thread.
I find it hard to believe that pairs trading would work as a scalable hedge fund strategy (be able to pour $10's of millions into a single pair). Is there any evidence? In other words, why is Quantopian promoting this?
This is one of the best threads on the site.
It scales; you can trade hundreds of pairs.
Multiple comparisons is a core problem in all of statistics, right up there with overfitting. The general idea is that if you run 100 statistical tests on random data, you should still expect to get 5 below a 5% cutoff and 1 below a 1% cutoff based on random chance. This is true when testing various iterations of a model, or many pairs. Because the number of pairs is O(n^2) you should expect to get a lot of spurious p-values when looking for pairs. A naive strategy of just looping through pairs won't work, you need to be a bit more sophisticated.
And yes you trade many pairs with low exposure to each. That said, I think that long-short equity strategies may be a better first bet to get into the fund at this point, just based on robustness and capacity.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
There is more electricity used in the state of New Jersey doing calculations on the market than there is electricity used in that state for manufacturing. Pairs strategy likely accounts for at least 50% of this usage as even HFT likely often uses some version of deviation from the mean. It is my opinion that the market is so saturated with pairs trading that given the price of any ten tickers that had no big news, one could deduce the price of the rest of the market and be within 0.7% of the actual price, 90% of the time for the top traded 4000 stocks. (and it could probably be done with less than ten tickers. ) So, for a 30 dollar stock, the margin of error would be about a quarter. This is how precisely, compared to each other, I think they move. Until there is news.
It sounds like a corollary to the reciprocal of the law of large numbers; given enough samples you will always find something to fit.
I would reintroduce the concept I proposed in an article in S&C last spring ; the directed acyclic graph or DAG. Using thousands of correlated or cointegrated pairs I built groups from them. Those groups were essentially social graphs of securities. You can search here for DAG, but briefly, you can use the concept of pair trading, that is, fade and favor the divergences, but with a correlated group. And such a group is assembled, dynamically, from a list of pairs that are "friends of friends". It's a pairs strategy, essentially, but with lower risk and less work managing hundreds of separate strategies.
That said, I think that long-short equity strategies may be a better first bet to get into the fund at this point, just based on robustness and capacity.
Have people been coming up with good ones? If so, what proportion are using the new data sets? If not, why not, do you think that is?
I haven't been focusing on them at all, mostly because there's a problem of opportunity cost; if I spend all my time looking for equity long-short algos, not only is there a chance I don't find anything, but if I do, there's still a chance that Quantopian doesn't select it, and since I cannot trade them myself, that time is wasted (unless I pitch it to other funds I suppose). If I look for algos that I personally can trade, and I find some, then I trade them.
I realize there's an unfortunate schism wherein I am using your platform but not contributing to your business model, so if you have any ideas how I can help without wasting my time writing algos that only work high account levels, please let me know. Pairs trading/statistical arbitrage might be one solution, but I've found them very difficult to implement; anything that looks promising in Quantopian fails the backtest when using dividend-adjusted bid-ask tick data, so I might shift my focus back to building my own lower latency infrastructure for a while.
I would reintroduce the concept I proposed in an article in S&C last spring ; the directed acyclic graph or DAG. Using thousands of correlated or cointegrated pairs I built groups from them.
رائع. Yeah, pretty similar. The DAG though was used specifically to find the networked graph. Those trees might embody the same thing, not sure. But I'd guess the idea is approximate.
Why would anyone want to pairs trade when trading a Minimum Spanning Tree or correlated network graph of stocks is so much safer and easier? I've built dozens of pairs strategies and the directionality of the pair always broke the model. And all pairs I ever tested all went directional at some point -- beyond the account's ability to Martingale down.
Have people been coming up with good ones? If so, what proportion are using the new data sets? If not, why not, do you think that is?
I can't release any specific data on this. I can say that there's a lag between when we update product features/try to educate people about algorithm writing techniques (larger universe size, shorting), and when new strategies start appearing. We'd love more large universe strategies right now and I'm trying to figure out ways to make it easier for folks to develop large universe long-short strategies using pipeline.
I haven't been focusing on them at all, mostly because there's a problem of opportunity cost; if I spend all my time looking for equity long-short algos, not only is there a chance I don't find anything, but if I do, there's still a chance that Quantopian doesn't select it, and since I cannot trade them myself, that time is wasted (unless I pitch it to other funds I suppose). If I look for algos that I personally can trade, and I find some, then I trade them.
I realize there's an unfortunate schism wherein I am using your platform but not contributing to your business model, so if you have any ideas how I can help without wasting my time writing algos that only work high account levels, please let me know. Pairs trading/statistical arbitrage might be one solution, but I've found them very difficult to implement; anything that looks promising in Quantopian fails the backtest when using dividend-adjusted bid-ask tick data, so I might shift my focus back to building my own lower latency infrastructure for a while.
Totally reasonable. We don't release our product with the expectation that everybody will use it to develop strategies for the fund, we also want to support your use case of personal trading. We also understand there's a conflict between pushing people to write high capacity market neutral long-short strategies, when those will never work on their own money. What I'm trying to figure out is ways to make the workflow of producing and evaluating factors easier, because once you have a factor-based ranking system, it's pretty easy to slot that into an existing long-short algorithm using pipeline. I'm working on sharing a pipeline algorithm with the community and attaching it to the lectures page in an effort to get more cloning and tweaking going on.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
I share Simon's sentiment. I've continued to participate in the contests, but the idea of spending tens (hundreds?) of hours trying to come up with an uber algo that will compete with the big dogs sounds like a lot of work, with a very uncertain pay-off (it's not even clear that you are still working on the hedge fund. any substantive news?). The pipeline thingy has a bit of a learning curve, so I haven't taken that on yet (the fact that lots of obscure modules need to be imported is a red flag). That said, if there were good working examples that could be tweaked, I might give it a go.
What I'm trying to figure out is ways to make the workflow of producing and evaluating factors easier, because once you have a factor-based ranking system, it's pretty easy to slot that into an existing long-short algorithm using pipeline.
Why don't you get all of the Q eggheads together for 1 week and see if you can come up with a long-short algo that would be Q hedge-fundable, and publish it (and better yet, actually fund it). Not only would this provide an existence proof, but you should also gain some insight into the workflow and the person-hours to accomplish the task.
Here is a pipeline algorithm that I just published as the goto example of a long-short equity strategy. I'm sure it will go through many improvements as the public eye turns to it, but it should at least be a start. It's tricky because we do want to publish algorithms that are 95% of the way done, so that users can take the last 5% and improve the strategies in many different uncorrelated ways. With long-short equity most of the work is in choosing good factors and factor ranking techniques. Unfortunately those are the type of signals that will disappear when shared publicly, but the actual machinery to trade within the algorithm should stay pretty consistent. If you're maybe looking to learn pipeline a bit, I would recommend going through Lectures 17 and 18, then looking at the algorithm.
I can say for certain we are working on the hedge fund. Even if you have strategies that aren't consistently winning the contest, we may be interested in an algorithm that can consistently do ok. Ultimately, my job as the one overseeing the lectures is to keep trying to make it easier so people don't have to spend as much time working on algorithms that may never pay off for them, and so we get more algorithms that do pay off in the long run.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
I start to implement pair trading backtesting in research environment instead of IDE. The main reason is to automatic run multiple pairs performance analysis before I jump into IDE for full backtest. Another reason for this work is to do further analysis for returns from many pairs.
I am wondering where I can find the example of backtesting in research environment to start with. Any comment is very appreciated.
In your research environment there should be a 'Tutorials and Documentation' مجلد. Inside the folder should be a notebook with the title 'Tutorial (Advanced) - Backtesting with Zipline'. Make a copy of that and let me know if that's enough to get you started.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
May 28 algo falls below benchmark if extended to date and -43% PvR with default slippage and commissions, tanking thru 2018.
Hope it can be rescued b/c it shows good potential.
The example strategies cheat and run on the same timeframe over which we did research and found the securities to be cointegrated. In a real strategy you'd want to find pairs that were cointegrated into the future and not just historically cointegrated. The template should stay largely the same, so it's an issue of swapping in new securities that you have statistical evidence will stay cointegrated.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Could you post a tutorial on calibrating an Ornstein Uhlenbeck process for mean reverting series residuals?
We've added a lecture on this to our queue. No idea when we might currently get to it, but it's on there.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Ages ago I posted, perhaps as anonymole, that a "pair" needn't be made of only two securities. In fact, the whole "we only allow low beta strats" mantra is pretty much an argument that all strategies should be a variation of a pairs strat. That is, over all, a market neutral position is best.
Taking this further however, and applying a more formal model to the pairs strategy (that the security set have a "story" attached to it) I wonder if the two halves of the pair would do better as independent baskets of securities. That if one approached a pairs strategy with the mind to match up two behaviorally opposed baskets of securities that instead of trying to search all pair combinations looking for all the super-great-marvelous attributes a pair should have, that instead, one determine the two sides of the pair coin and fill each side with the most appropriately identified securities -- for each side.
A simplistic model might be described thusly:
Equities which cycle up in the spring/summer and down in the fall/winter would be bundled together and set against equities which cycle oppositely (down in the summer, up in the winter).
No doubt there are more interesting or undiscovered cycles that exist. My point is that rather than identify securities that yin and yang, one discover technical, or macro, or fundamental classifications which zig when the other zags. Then find securities which fit each of those baskets of behavior.
This is a very interesting idea and definitely something that professional quants do. At the core we just want two assets on either side of a pair, and a portfolio of assets will do just as well as a single equity. There are probably pros and cons of each method, but the idea of using a basket of things rather than a single thing can greatly reduce your position concentration risk and lead to a better algorithm. I'd say it's worth research. You'd still likely want a few different pairs of baskets as each would smooth out the return curve of the other and produce a lower volatility algorithm.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
I have to run an errand, so I only have five minutes, but hopefully I can be clear in that time.
To demonstrate the chops of an AI system, I created an algorithm that can represent the small changes in stocks price, as the sum of a set of ETFs. For example, with MSFT one might have XLK, XLY, FXE, FXI, and some others.
I can show that the typical price movements during a day can be represented in this way. However, when there is specific news, then it is no longer true, if the news is strong.
What I believe this shows is that instead of things "returning to the mean" they are in fact not moving arbitrarily and so, if they return to the mean, it is because one of the underlying components in fact moved. (Of all the underlying components, usually only one or two have news, and the rest are balancing each other out, once the price has adjusted.)
How might one design a trading platform for this as even if you do know it is the sum of other waveforms that are causing one waveform, one still doesn't know what causes them to move until after the fact.
(the reduction in influence is 1/1.6 when looking at the components, so after a couple of feedback loops, the influence is not measurable. Thanks, and sorry for the hurried note,
Have you read Algorithmic Trading written by Ernie Chan? For sure you read it, I have a question: in fact I am not good in programming and working with Matlab, I am really interested in Currency cross rate part of the book and I want to implement the positions in live trading but I don't know how to do that in fact I can't understand what the numbers as positions mean! If somebody can guide me I'm really appreciated.
Not entirely sure I'm understanding your thesis but it seems that you've created an expression that models the returns of a specific stock from it's sector exposures. This is actually a common risk modeling tactic, check out my notebook here. To build a trading strategy off of this I would take your hypothesis about changing news and use that to alter the coefficients of your model. A cool place to start would be to check out the lectures on factor modeling and then maybe look at some news/sentiment data sets to see if you can find any anomalies.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
That is close. It models the returns to within a few cents usually, at any moment in time, depending on the stock and its volatility as a sum of its sectors. (except when it has specific news.) What I envision behind it is a large set of funds using NLP to invest by sector based on news. Because they are so large, then they tend to swamp out the market during normal times.
I can also show that stock prices changes are directly proportional to the sum of the underlying sectors information, for most time periods. For example, the price changes for three months show this and also for three weeks, which is a bit chaos like, as it would seem they wouldnt be so perfectly in tune. Anyway, with this I can sort stocks by their overall market efficiency (the more efficient you are, the more you sync with the relationship stated above).
I also believe that there are huge funds that are interested in doing nothing more than treading water (as one possible explanation) and they move their money around the world, just trying to stay even, and so the result is that at any given time, the sum of everything stays near zero. (when one thing goes up somewhere, something else somewhere else goes down.)
These relationships also break down during periods of very high volatility such as fall 2018.
There are other things I am able to quantify, but again have no idea how to use. When information about a specific stock or sector hits the market, it is my observation that the more objective the information, the faster the market responds, and the more subjective it is, the slower the market responds.
For example, when Ackman says that HLF is a pyramid scheme, then it can sometimes be hours, and sometimes even days before that news is no longer affecting the price of the stock, but when an analyst upgrades or downgrades a stock, that is more objective and the entire price adjustment is over in fifteen minutes. (If you subtract out market movements then an analysts announcement looks like a log curve, with most of the action in the beginning and a bit of a ringing at the last.)
Again, this all happens too fast to be of use, and it is after the fact that I can say, "That was subjective."
I don't think I am able to alter the coefficients as you suggest. I am using a hard coded take on a system of recursive polynomials for my modeling, so there are billions of coefficients.
Hi, I have a quick and possibly dumb question. Why did you use the ratio instead of the difference between S1 and S2 in the Quantopain pairs trading lecture? In the co-integration lecture, you use the difference instead. In other sources, they use the difference as well.
There's an updated notebook, algorithm, and video available on the lecture series page.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
And as a response to pandasaurus' question, which I unfortunately just saw, we have removed the ratio as it was a typo in the lecture.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Greetings Quantopian Community,
I was at the NYC Event on Pairs Trading, and the current example algorithm is deprecated, such that one cannot deploy it in live trading. With this fix, users can now deploy the algorithm in live trading. The fix is hosted as a pull request on github--thanks.
شكرا جزيلا. Could you please submit your PR to the following repo? It's where we store lectures and examples. Doesn't quite fit in the current form of zipline.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Thanks, Delaney. I submitted the PR to the specified branch.
شكر! Delaney. I am finishing my graduation thesis these days, Your work may help me a lot.
That's great to hear, Dzi. Hope it goes well!
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
I have question in regards to high frequency pairs trading using bid/ask price. One thing that I noticed is during an entry signal if I'm supposed to go long in one and short the other, the Long position that I enter would be using the ask price and this ask price normally is higher than the bid price, so when my exit signals to exit, my bid price that I close my position at will often cause me to loose than make money. What are some of the ways to prevent this from happening or what are some strategies that goes hand in hand with trading high frequently with pairs strategy. Further, how are limit orders used with the bid/ask price.
If you need to make the spread in order for the strategy to be profitable, then you are squarely competing with high-frequency market makers, and it's a whole different ball game. You are unlikely to win. If you have control over the specific order types you send, you could attempt to use mid-point pegs or something, but as soon as you admit any sort of limit orders where execution is not immediate, you now need to be concerned about being exposed unhedged, which is something that you'll need to backtest. (not easy either). What some people do is try and rest or peg an order for the less liquid leg, and attempt to save some of the cost of the wider spread (though again, these days, you'll probably just get adversely selected for no net gain), and then as soon as that fills, you aggressively execute the hedge leg across the narrower spread.
How does one use both bid and ask z score in high frequency trading? For simplicity, I can understand using z score, but when it comes to using both bid and ask price z score, I have trouble picturing how it is used.
Simon's right, mid-frequency strategies generally should be fairly robust to bid-ask spreads. If they're not the edge is probably too small to be consistently profitable. For high frequency trading you do have to consider the bid and ask in many different ways, as your trading will be very sensitive to movements in both. How exactly you use the data would depend on your model.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
You can imagine that the spread is a synthetic asset. For instance, X = 1L -1S so a single unit of X is long one unit of L and short one unit of S. If you need to buy one unit of X immediately, you will buy at the ask of L and sell at the bid of S. If you need to sell one unit of X, you will sell at the bid of L and buy at the ask of S.
You can then easily calculate the bid and ask for X, you have just two "z-scores" to deal with. Then, if you like, you can delay buying until the X_ask_zscore < threshold, and delay selling until the X_bid_zscore > exit_threshold.
أتمنى أن يساعدك هذا.
I had a chance to see this notebook before and I would recommend it to everyone here. Lots of amazing info can be found inside.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان. وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
Hey Simon. thanks for that last post. I've been thinking through the logic behind that, but I do have some questions. Hope you don't mind explaining or expanding on it a little. 1) If I understood you correctly you mean X being the spread between a pair? in other words one unit of X immediately to be traded immediately, I would think that you will buy at the ask of X rather than L to be immediate wouldn't you? One problem that I would encounter by buying one unit of X at the ask price of L would be that the ask price of L may not be the lowest ask price of X and therefore may cause me to still queue to purchase the unit of X or not even fill. Can you say a little more in regards to this?
2) Further, there is one concept that I'm having a hard time to understand. Let's say that my Z score > entry threshold of +2. I would short L by one unit by selling one unit of L at the bid price of L and go long one unit of Y at the ask price of Y. Assuming hedge ratio is 1 and all. When my Z score < exit threshold of say 0.2. I would then exit my short and long position of the pair. The issue that I would encounter assuming no fees and all is that I would loose money during these trades. I'm having a hard time understanding why that would be if my Z score returned to or close to mean. Is the reason behind this due to the fact that the volatility of the bid/ask price may not be high enough to allow the difference in the entry and exit bid/ask spread price at the start and end of the transaction to pull far enough to earn money?
Please take a look at the last part of the page for this link that shows the true correlations, which are arrived at by saying "from the point of view of a pairs trader, how correlated are these tickers."
If you know how to subtract out the part of the market that floats all boats, to be left only with the information pertaining to neutral, there are extreme correlations. XLK is the ticker used in the example, but there are a thousand I could have used. When you know how to subtract out all but the neutral information, the market becomes completely different in how it appears.
Scroll to the very bottom of the article and look at the two tables with correlation information. These numbers are this way because there is so much interest in pairs trading that it tends to swamp things out. It is even more pronounced in Europe.
1) I think you are getting a bit confused; X is not a real thing, it's a synthetic asset formed by the basket of L and S. X has a price to buy and a price to sell which you calculate from the bids and asks of the components. If you cross the spread, generally, you trade immediately in small enough size. You only have uncertainty about fills if you try to earn the spread. That gets much more difficult.
2) Maybe. If your trades are not making money, I mean, that's a big problem. I can't answer why they are not making money. It could be transaction costs like the bid/ask spreads, you should analyze the volatility of your baskets as a function of the bid/ask spreads you have to pay. If you have to cross four 5-cent spreads to try and capture a spread mean-reversion of 2 cents, well yeah you are going to have problems. A bigger problem I found was that mean reversion happens one of two ways; either the asset reverts to the mean, or the mean converges with the asset (assuming you are constantly recomputing the mean, which seems to be common practice). In both cases your z-score goes back to zero, but only in the first case do you make any money.
@daniel I read your article, the correlations at the end, are those of prices, or returns ?
Thanks for clearing that up for me. The idea of using synthetic assets is relatively new to me. I went and researched it a little and noticed that it is often used to capture streams of cash flow. I'm currently trying to perform residual pairs trading with Chinese Future Contracts. As I research it for the use of Futures, I don’t really find much articles or explanations. Is it applicable to Futures?
At the same time, I'm relatively new at this and trying to go through the lectures and stuff to learn. When you say I should analyze the volatility of my baskets as a function of the bid/ask spreads. Do you know where I can find a lecture that discuss this further? Sorry to ask some fundamental questions. One thing I notice in my data is that the bid/ask spread is really small and by small the it is just a spread of one tick of the futures contract; while the Volume for that tick is also small just around 80 or less contracts for either bid or ask.
The correlations are about prices, but just a subset.
(I have edited this down, as compared to what you probably have in email. Please don't copy anything from the email onto the board.)
James - maybe? You need pairs/baskets with enough variance to profitably trade the mean reversion. There tends to be a spectrum; structurally correlated assets (like ETF vs their component baskets) are perfect to trade, so perfect, that everyone does it and therefore the deviations are probably less than the spread. Then there's really shitty pairs which you find doing brute force analysis of the stock market. These have lots of variance, but they probably don't converge, and/or the relationship is totally spurious. Read closely Aaron Brown's posts on this thread. You want something in the middle.
Danial - I am not sure how useful correlations of prices of any kind are ? They are bound to be super high.
By itself I don't believe there is any one thing that is useful for a neutral strategy.
My approach is to look at the market as being represented by several hundred core waveform, and similar to the idea of Fourier Transform, you can use these fundamental waveform to create the 4000 heaviest played stocks. So, basically everything I believe about the market is based on the idea of correlations, as this is what I used as one of the first steps to find those wave forms. (which are not easy to find.)
Consider if you have Tickers AAA and BBB, and they are two similar stocks.
AAA might have as its composite the waves A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, and BBB may have D, E, F, G, H, I, J, K, L.
During the times that there is little to no activity in the components A, B, C, K, L then the two tickers would be nearly perfectly correlated. But if suddenly component A had news (for example), then the perfect correlations would no longer hold, since stock BBB does not have an A component waveform..
If you apply the above to the idea of mean reversion, then you can see what I believe the mean reversion strategy is actually about.
In my opinion the best way to play a neutral strategy would be to devise a portfolio that is about the underlying fundamental wave components..
And in the interest of completeness, I will mention that in the above examples, waves A, B, C, etc are also made of composite waves, (and those composites . ) as the market is self referencing. The several hundred are at the bottom of the self referencing, and are something that exists in theory, that I believe I could "easily" find, but have not spent the time and energy to do so as of this date.
I also believe that if I had data for all the major markets of the world and was able to deduce the underlying component waves for those instruments that are heavily played by the collectively speaking, multi-trillion dollar funds, that the sum of these waves would (except for inflation) most of these times sum to be zero.
Some researchers generate the log price series of two equities with the daily close. Then the spread series is estimated using regression analysis based on log price series data. For equities X and Y, they run linear regression over the log price series and get the coefficient β.
Any reason they use log price series instead?
عذرا، هناك خطأ ما. حاول مرة أخرى أو اتصل بنا عن طريق إرسال الملاحظات.
لقد أرسلت بنجاح تذكرة دعم.
سيكون فريق الدعم لدينا على اتصال قريبا.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان.
وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل عرضا للبيع أو طلب شراء أو توصية أو تأييد لأي أمن أو استراتيجية، كما أنها لا تشكل عرضا لتقديم الخدمات الاستشارية الاستثمارية من قبل كوانتوبيان.
وبالإضافة إلى ذلك، لا تقدم المادة أي رأي فيما يتعلق بملاءمة أي ضمان أو استثمار محدد. لا ینبغي اعتبار أي معلومات واردة في ھذه الوثیقة بمثابة اقتراح للانخراط في أي مسار عمل یتعلق بالاستثمار أو الامتناع عنھ حیث لا یقوم أي من کوانتوبيان أو أي من الشرکات التابعة لھ بتقدیم المشورة الاستثماریة أو العمل کمستشار لأي خطة أو کیان خاضع ل وقانون تأمين دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، بصيغته المعدلة، أو حساب التقاعد الفردي أو المعاش التقاعدي الفردي، أو تقديم المشورة بصفة الأمانة فيما يتعلق بالمواد المعروضة في هذه الوثيقة. إذا كنت مستقلا فرديا أو مستثمرا آخر، فاتصل بمستشارك المالي أو أي جهة مالية أخرى لا علاقة لها بكوانتوبيان حول ما إذا كانت أي فكرة استثمار أو إستراتيجية أو منتج أو خدمة معينة مذكورة هنا قد تكون مناسبة لظروفك. وتشمل جميع الاستثمارات مخاطر، بما في ذلك خسارة أصل الدين. لا تقدم كوانتوبيان أي ضمانات بشأن دقة أو اكتمال الآراء المعرب عنها في الموقع. وتخضع اآلراء للتغيير، وقد تصبح غير موثوقة ألسباب مختلفة، بما في ذلك التغيرات في ظروف السوق أو الظروف االقتصادية.