خيارات صنع استراتيجيات السوق

صناع السوق.
يلعب صناع السوق دورا هاما جدا في تداول الخيارات، وفي الواقع توجد في الأسواق لجميع أنواع الأدوات المالية المختلفة. وهي في الأساس هناك للحفاظ على أداء الأسواق المالية بكفاءة من خلال ضمان مستوى معين من السيولة. انهم ليسوا متوسط ​​التاجر الخاص بك. هم من المهنيين الذين لديهم علاقات تعاقدية مع التبادلات ذات الصلة وتنفيذ حجم كبير من المعاملات.
ليس مهما بأي حال من الأحوال أن تعرف ما يفعله صناع السوق، إلا إذا كان لديك طموحات للانضمام إلى مؤسسة مالية والحصول على وظيفة واحدة. بيد أن فهم سبب وجودها وتأثيرها مفيد رغم ذلك. وتحقيقا لهذه الغاية، قدمنا ​​بعض التفاصيل عنهم في هذه الصفحة.
دور صناع السوق.
والدور الأساسي لصناع السوق في تبادل الخيارات هو ضمان أن الأسواق تعمل بسلاسة من خلال تمكين التجار من شراء وبيع الخيارات حتى لو لم تكن هناك أوامر عامة لمطابقة التجارة المطلوبة. وهم يفعلون ذلك من خلال الحفاظ على محافظ كبيرة ومتنوعة من مجموعة واسعة من عقود الخيارات المختلفة.
على سبيل المثال، إذا أراد المتداول شراء عقود خيارات محددة ولكن لم يكن هناك أحد في ذلك الوقت يبيع تلك العقود، فإن صانع السوق سيبيع الخيارات من محفظته الخاصة أو احتياطيه لتسهيل الصفقة. وبالمثل، إذا أراد تاجر بيع عقود محددة ولكن لم يكن هناك مشتر عام، ثم صانع السوق يمكن تنفيذ الصفقة عن طريق شراء تلك العقود وإضافتها إلى محفظتها.
ويتأكد صانعو السوق أساسا من وجود عمق وسيولة في عمليات تبادل الخيارات. وفي غيابها، سيكون هناك عدد أقل بكثير من المعاملات التي تتم، وسيكون من الأصعب شراء وبيع الخيارات. كما سيكون هناك خيارات أقل في طريقة العقود المختلفة المتاحة في السوق.
تمكين التجار لتنفيذ المعاملات بسرعة، حتى لو لم يكن هناك المشتري أو البائع على استعداد، بدوره يضمن أن التبادلات تعمل بكفاءة ويمكن للتجار عادة شراء وبيع الخيارات التي يرغبون في ذلك.
كيف يعمل صناع السوق؟
وكما ذكرنا، فإن صانعي السوق يحافظون على محافظهم الخاصة التي تتكون من عدد كبير من عقود الخيارات المختلفة. فهي تتاجر بكميات كبيرة، وتكون قادرة على شراء الخيارات من التجار الراغبين في بيع وبيعها للتجار الراغبين في شراء. فبدون صانعي السوق، يمكن أن يتراكم السوق بسهولة ويصبح تداول الخيارات أكثر صعوبة بكثير.
في مقابل الدور الهام الذي يلعبونه في تداول الخيارات، لديهم امتياز كبير في السوق التي تمكنهم من جعل أساسا شكل من أشكال الربح على كل المعاملات التي يقومون بها بسبب الطريقة التي يتم تسعير الخيارات.
هناك جانبان رئيسيان لسعر الخيارات التي يجب أن يفهمها أي تاجر الخيارات. أولا، يتكون السعر الفعلي من مكونين رئيسيين: القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. ثانيا، وهذا أمر ذو صلة بكيفية عمل صانعي السوق، يتم تسعيرهم في البورصات مع سعر الشراء وسعر الطلب. كل من يتطلع لشراء عقود الخيارات سيدفع سعر طلب تلك العقود، في حين أن أي شخص يبيع أو يكتب عقود سيحصل على سعر العطاء.
سعر الطلب أعلى من سعر الشراء، لذلك فإن عقود الشراء الفردية ستدفع ثمنا أعلى من سعر البيع الذي سيحصل عليه الفرد. الفرق بين هذين السعرين يعرف بالانتشار، وانطلاقا من هذا الانتشار الذي يستفيد منه صناع السوق. ويسمح لهم أساسا بالشراء بسعر العرض وبيع بسعر الطلب، وبالتالي الاستفادة من انتشار.
تفترض ليتيس مثالا لعقود الخيارات المحددة التي يتم تداولها مع سعر عرض 2 دولار وسعر الطلب 2.20 $. إذا كان الفرد يضع أمر شراء هذه العقود في نفس الوقت الذي يضع شخص آخر أمر لبيع هذه العقود، صانع السوق يعمل أساسا كرجل وسط. وهم يشترون من البائع، ويدفعون سعر العرض 2.00 دولار، ثم يبيعون للمشتري بسعر الطلب 2.20 دولار، مما يجعل ربح $ 20. لكل عقد تداول.
وبطبيعة الحال، لن يكون من الممكن دائما لصانع السوق شراء وبيع العقود في وقت واحد Ђ "وإلا لن تكون هناك حاجة كبيرة لهم في المقام الأول. لذلك لا تزال عرضة لخطر تحركات الأسعار والتدهور الزمني للخيارات التي يمتلكونها. والهدف الرئيسي لصانع السوق هو التجارة بأكبر عدد ممكن من العقود للاستفادة من الانتشار، ولكن يجب أيضا استخدام استراتيجيات فعالة لتحديد المواقع لضمان عدم تعرضهم لمخاطر كبيرة.
على الرغم من الميزة الكامنة وراء كونها صانع السوق التي تقدمها انتشار، فإنه لا يزال من الممكن تماما بالنسبة لهم لانقاص المال.
من هم صناع السوق؟
وعادة ما يكون صانعو السوق من الأفراد الذين يعملون في شركات الوساطة والبنوك والمؤسسات المالية الأخرى التي يتم التعاقد عليها على وجه التحديد مع التبادل أو التبادل، للاضطلاع بهذا الدور. وبما أنه لا يسمح لهم بالتداول نيابة عن المستثمرين والتجار العامين، يجب أن يستخدموا رؤوس أموالهم لتمويل جميع معاملاتهم.
يجب أن تكون ماهرة بشكل لا يصدق في ما يفعلونه، مع قدرات تحليلية ممتازة والكثير من القوة العقلية. وعندما تقوم الشركات ذات الصلة بتوظيف صانعي السوق، فإنها عادة ما تبحث عن الكثير من الخبرة المناسبة ومؤشر واضح على مجموعة المهارات المطلوبة.

أسرار التسعير الخيار صناع السوق.
02/18/2018 8:00 آم إست.
يمكن للمتداولين الخياريين الذين هم أكثر كفاءة في تأمين سعر جيد لخياراتهم إنقاذ مئات أو حتى آلاف في السنة والتجارة مع حافة على السوق، ويوضح موبي والر من بيغترندز.
يمكن أن يتفاوت سعر العرض / الطلب على حقوق الملكية أو المؤشر أو خيار إتف من سنتين إلى بضعة دولارات في هذه الأيام. وبصفة عامة، فإن فروق الأسعار / الطلب هي أضيق مما كانت عليه في الماضي بسبب التبادلات المتعددة، وأهمية التداول الإلكتروني، وصناع السوق الذين يتنافسون على تدفق أوامر خيار البيع بالتجزئة.
من المهم أن تتذكر أنك لا تضطر دائما لدفع العرض أو بيع العطاء عند تداول الخيارات. لا سيما عندما يكون الفارق بين عرض / طلب واسع، يمكنك في كثير من الأحيان بنجاح "العمل" أمر الحد الذي هو أقرب بكثير من القيمة الحقيقية للخيار.
ما هي القيمة الحقيقية للخيار؟ حسنا، هناك قيم نظرية تستند إلى التقلب الضمني والخيار الآخر "الإغريق" التي هي متاحة بسهولة على العديد من منصات التداول في هذه الأيام، ولكن قاعدة الإبهام أنا غالبا ما تستخدم هو اتخاذ منتصف السعر بين العطاء ونسأل كما "السعر العادل" في تلك اللحظة في الوقت المناسب للخيار.
تأكد من التحقق من ضربات الزوجين حول واحد كنت مهتما أيضا للتأكد من أن خيار واحد معين ليس خارج الخط من حيث التسعير والتقلب الضمني.
والالتزام الأساسي لصانعي السوق هو توفير سوق سائلة وملء تدفق طلبات العملاء. مفتاح التذكر هو أن واحدة من مولدات الربح الرئيسية لصانعي السوق دلتا محايد هو العرض / أسك انتشار لأنها "تحوط قبالة" ديلتاس أن يشترون / بيع عندما تأخذ الجانب الآخر من أمر. لكل المشتري الخيار، هناك بائع، والعكس بالعكس. إن عملية صنع السوق هي على الجانب الآخر من معاملتك.
لذلك كلما اتسع نطاق عرض السعر / الطلب، كلما زاد هامش الربح النظري (وغالبا ما يكون فعليا) الذي يحققه صانع السوق. على سبيل المثال، إذا كان أحد الخيارات هو عرض السعر 2.00 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فقد قدم مبلغ 2.50 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، فإن صانع السوق يدفع 200 دولار أمريكي ويبيع مقابل 250 دولارا أمريكيا في عالم مثالي، وقال انه / انها سوف تشتري وبيع نفس المبلغ بالضبط من تلك الخيارات لتلك الأسعار بالضبط، تاركا صافي موقف 0 في نهاية اليوم، وخالية من المخاطر الأرباح المراجحة من 50 $ للعقد المتداولة.
في هذا المثال الافتراضي، يبلغ هامش الربح الإجمالي لنشر العطاء / الطلب 25٪، ويستند أيضا إلى متوسط ​​السعر (أكا القيمة العادلة المقدرة) والبالغ 2.25 دولار، لذلك إذا دفعت الاستفسار أو بيع العطاء بشكل مستقيم، إعادة التخلي عن حوالي 11٪ "حافة" على كلا الجانبين من الصفقة لصانعي السوق. كتجارة خيارات البيع بالتجزئة، فمن مصلحة قصوى لتضييق انتشارها قدر الإمكان.
في هذا المثال، إذا دفعت مبلغ 2.40 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) لهذا الخيار، فإنك تخفض النفقات النقدية والحد الأقصى للمخاطر بمقدار 10 دولارات لكل عقد، أو حوالي 4٪ من سعر 2.50 دولار أمريكي. كما أنك تقوم بتخفيض الحافة على القيمة العادلة التي تمنحها ما يصل إلى 15 دولارا من 25 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وصولا إلى هامش ربح بنسبة 6٪ فقط على كل جانب من جوانب التجارة (أكثر من ذلك بكثير من وجهة نظري).
الشيء الجيد هو أنه في الوقت الحاضر مع الكثير من المنافسة على حجم الخيار (ومع ضربات $ 1، الزيادات 0.01 $ السعر، وما إلى ذلك)، وكنت أكثر احتمالا في مثال مثل ما سبق للحصول على شغلها على أمر الحد أدناه أسأل أو أعلاه العرض.
في الأيام "القديمة" من التسعير الخيار جزء عندما كنت صانع السوق الكلمة كبوي، كان الحد الأدنى من الزيادة على الخيارات عموما 1/8 على خيارات أكثر من 3 $ (1/16 أدناه)، أي ما يعادل 12.50 $ أو 6.25 $. اليوم، ترى $ 0.02 ($ 2) عرض التسعير / طلب التسعير على سبيدرز، على سبيل المثال، صفقة أفضل بكثير للمستثمرين التجزئة.
عندما تتعامل مع صفقات "متعددة أرجل" (تلك التي تتضمن أكثر من خيار واحد) مثل فروقات الخصم، فروق التقويم، فروق الائتمان، الفراشات، و كوندورس، يتم ضرب تأثير عرض التسعير / الطلب. كنت تتعامل مع 2x العرض / أسك انتشار على معظم الصفقات ذات أرجل اثنين، على سبيل المثال. لذلك فمن الأهم من ذلك هناك لحساب القيمة العادلة ومن ثم العمل طلبك إلى عدم التخلي عن الكثير لأولئك الذين يأخذون التجارة الخاصة بك.
دعونا ننظر في مثال دراسة حالة من هذا من خدمة التداول إتف. كان لدينا أرباح طيبة على المتداولين في السوق الإقليمي إتف (رخ) مع انتشار الهبوط وضع الخصم. رخ هي واحدة من تلك الأسهم حيث تكون الأسعار المدرجة على الخيارات في كثير من الأحيان أوسع بكثير من الأسعار "الحقيقية" حيث يمكنك الحصول على شغلها.
في هذه الحالة، كان سعر الخصم من خمس نقاط بسعر 2.80 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) 4.00 دولار (دفع مشتركونا 2.20 دولار). في هذه الحالة، يمكنك أن تأخذ متوسط ​​عرض السعر / الطلب 6.80 دولار / 2، أو 3.30 دولار، للحصول على القيمة الحقيقية المقدرة في تلك اللحظة.
لذلك أصدرنا تنبيه سعر الخروج لبيع نصف المركز عند 3.20 $، والتخلي عن 10 $ فقط أقل من ما بدا أن تكون القيمة العادلة. (بالإضافة إلى ذلك، كان هذا الموقف عميقا إلى حد ما في المال في هذا الوقت، مما يجعل من المرجح أن يتم ملؤها بالقرب من القيمة الحقيقية.)
حصلنا على شغل أساسا على الفور بأسعار أفضل من النظام الحد لدينا وأسعار عرض / طلب عرضت ضاقت بشكل كبير وكذلك لفترة من الوقت. قد تتساءل لماذا لا تترك أسعار العطاء / الطلب أضيق في كل وقت؟
حسنا، على أمن مثل هذا، فإنه يبدو في بعض الأحيان قد يكون هناك اتفاق غير معلنة بين أولئك الذين يجعلون الأسواق في الخيارات لترك أسعار العطاء / طلب أوسع مما هي عليه في الواقع (للاستفادة من أوامر السوق والتجار المبتدئين). أنا لا أقول هذا مؤامرة شائنة. يمكن أن يكون مجرد أن السوق الأولية جعل الشركة لديها عرض التسعير الافتراضي / طلب التسعير في الكمبيوتر مع واسعة جدا عرض التسعير / أسك ينتشر.
وبصفة عامة، يمكن أن يساهم انخفاض الحجم على الخيارات الأساسية أو خياراتها في انتشار فروق العرض / الطلب على نطاق أوسع. كما أنها لا تريد أن تكون محاطة من قبل عدد كبير من الأوامر الإلكترونية التي قد تسبق خطوة كبيرة في الأسهم، حتى أنها تعطي نفسها المزيد من الانزلاق عن طريق نشر أوسع عرض / طلب ينتشر. ومع ذلك، كنت لا تريد من أي وقت مضى للتخلي عن هذا الحافة الكبيرة عند التداول.
خلاصة القول، المزيد والمزيد من الخيارات لها $ 1 زيادات سعر الإضراب، والخيارات التي قد يكون سوى بضعة سنتات بين عرض التسعير / الطلب. هذا الاتجاه المتنامي مفيد لمتاجر التجزئة. إذا كان الأمن يتحرك بسرعة كبيرة (وله فروقات ضيقة)، قد لا ترغب حتى في العمل على حد أدنى من العرض أو أعلى من العرض). ولكن يجب أن تكون على بينة من العطاء / انتشار انتشار عند التداول، ولا تخافوا من العمل أمر مع أسعار الحد أقرب إلى منتصف السعر، وخصوصا عندما ينتشر واسعة.
ننظر إليها على أساس نسبة مئوية من تكلفة الخيار، وليس مبلغ الدولار. على سبيل المثال، 0.40 $ على خيار $ 2.00 هو 25٪، في حين أن 0.40 $ على خيار $ 6.00 هو 6.7٪ فقط.
حفظ في جيبك أن اضافية $ 5، 10 $، $ 20، أو أكثر لكل عقد عندما يبدو التسعير من اجتز يمكن أن تضيف ما يصل إلى مئات أو آلاف الدولارات في السنة التي سوف تكون الادخار وتذهب نحو زيادة الخط السفلي الخاص بك. ومع زيادة المنافسة بين صانعي السوق والتبادلات، سوف تحصل على شغل في سعر الحد جيد الخاص بك أكثر من ذلك بكثير في كثير من الأحيان أن تفكر.
بواسطة موبي والر، مدير المحفظة المشتركة، برنامج إتف ترادر ​​& أمب؛ خيارات خيارات الدخل، بيغترندز.
مقالات ذات صلة حول أوبتيونس.
هذا هو إعادة بث لوحة على شبكة الإنترنت لمنظمة المؤتمر الإسلامي. في هذه المناقشة الغوص العميق، فرانك فاهي (يمثل.
روما كولويل-ستينك من كبويس خيارات معهد ينضم جو بورغوين في محادثة حول استراتيجية.
هذا هو إعادة بث من منظمة المؤتمر الإسلامي لوحة ويبينار حيث يمكنك أن تأخذ الغوص العميق في خيارات اليونانية.
المضيف جو بورغوين يجيب على أسئلة المستمع حول خيارات مصغرة وموارد المستثمرين. ثم على سترا.
الأحداث القادمة.
التركيز: أفضل الأفكار المال لعام 2018.
فوكوس: العقود المستقبلية، الخيارات، & أمب؛ Crytocurrencies.
روابط إعلانية.
لجنة تداول السلع الآجلة.
ثري لافاييت سينتر، 1155 21st ستريت نو، واشنطن، دس 20581.
عقارات التجزئة الوطنية، وشركة
450 سوث أورانج أفينو، سويت 900، أورلاندو، فل 32801.
أدفيس تريد، Inc.
يوفر أدفيستريد المجتمعات على الانترنت لتجار سوق الأسهم للتعلم والتفاعل. AdviceTrade & # 39 ؛.

ما هو الخيار صنع السوق؟
فولكيوب: كاتب الطبعة للأفراد الذين يتطلعون إلى معرفة المزيد عن الخيارات والمشتقات وتداول التقلب هو الآن! اضغط هنا لمعرفة المزيد.
& # 8216؛ ماركيت ماكينغ & # 8217؛ هي طريقة التداول التي تنطوي على استعداد لشراء أو بيع منتج (أو مجموعة من المنتجات) وإدارة المخاطر من الصفقات الناتجة. يتطلع صانع السوق إلى الشراء والبيع بشكل متكرر من أجل تقليل المخزون (وبالتالي المخاطر) التي يحملها، كما سيحصل على أكبر قدر من & # 8216؛ محاولة طرح & # 8217؛ انتشار ممكن. ويمثل انتشار العطاءات الفرق بين السعر الذي يكون فيه صانع السوق مستعدا لبيع المنتج والسعر الذي يكون مستعدا لدفعه مقابل المنتج.
فلنأخذ مثالا. لنفترض أنا صانع السوق في برميل من النفط الخام. هناك دائما سعر أنا على استعداد لدفع ثمن النفط والسعر الذي سوف أبيع. من الواضح أن السعر سأدفع سيكون أقل من السعر الذي سوف أبيع. الآن، نأمل الكثير من الناس سوف ترغب في بيع النفط لي ​​في سعري الأسعار والكثير من الآخرين سوف تكون سعيدة لشراء النفط من لي في سعر طلبي. سوف ربحي ثم يكون الفرق بين العطاء وسعر الطلب مضروبا في كمية النفط أنا التجارة. ومع ذلك، فإن خطوري هو أنه بدلا من الكثير من المشترين والبائعين، هناك تحيز إما بيع أو شراء. تخيل أن هناك الكثير من بائعي النفط خلال النهار. وسوف تقلل تدريجيا سعر سعري على مدار اليوم، ولكن ما زلت من المرجح أن تتراكم المزيد من النفط مما كنت حقا تريد أن تملك. وكلما انخفض السعر، والخسائر الأكبر سوف تتكبد على المخزون الحالي. ويوضح هذا المثال البسيط الفكرة العامة لصنع السوق ومصادر مخاطر السوق ومكافأته.
أما بالنسبة لصناعة السوق الخيار، وهذا لا يختلف من حيث المبدأ إلى أي نوع آخر من صنع السوق. يبدو صانع سوق الخيارات لشراء وبيع الخيارات والتقاط انتشار طلب العطاء. وقال انه سوف ننظر لتقليل مخاطر موقفه الخيار في حين انه واحد. إحدى الطرق الجيدة للقيام بذلك هي تداول الخيارات التي لديها الكثير من القواسم المشتركة، ضد بعضها البعض. لنفترض أنني أظهروا سعرا في اتجاهين لشخص ما (بمعنى أنني أعرض لهم سعر عرض وسعر طلب) وأنهم & # 8216؛ ضربوا عرض السعر & # 8217؛ (أي بيع بعض الخيارات على سعر عرض السعر). إن إحدى الطرق للحد من خطوري إذا لم أستطع بيع هذه الخيارات المحددة بسعر أعلى من سعر سعري هو بيع بعض الخيارات المماثلة. من المرجح أن تكون الخيارات الأكثر مماثلة هي الخيارات التي تم فرضها على نفس المنتج الأساسي، مع نفس الوقت لانتهاء الصلاحية ومع إضراب مماثل. وكلما كانت هذه الخيارات الأخرى أكثر تشابها، كلما كان ذلك أفضل، سيكون بمثابة & # 8216؛ التحوط & # 8217؛ من أجل خفض المخاطر من الخيارات التي اشتريتها بالفعل.
يبحث صناع سوق الخيارات لكسب المال عن طريق شراء وبيع الخيارات والتحوط من المخاطر المرتبطة باستخدام خيارات أخرى مماثلة أو غيرها من الأدوات المالية. وظيفتهم هي إدارة المخاطر التي تبقى من ما يمكن أن تصبح محافظ معقدة من الخيارات. يمكنك تجربة كونها صانع سوق الخيارات باستخدام فولكيوب. مع فولكوب، يمكنك أن تتعلم كيفية جعل عرض التسعير-أسك في الخيارات وكيفية التحوط وإدارة مخاطر محفظة الخيارات. ويمكنك حتى تصبح مؤهلة كخيارات فولكوب معتمد والتذبذب التاجر!
فولكيوب هو خيار تكنولوجيا التعليم، وتستخدم من قبل التجار الخيار في جميع أنحاء العالم لممارسة وتعلم تقنيات التداول الخيار.
فولكيوب: ستارتر إديتيون.
التجارة على محاكي خيارات فولكوب وكسب خيارات فولكوب مؤهل التداول!

خيارات استراتيجيات: استخدام السوق صانع المهارات لإيجاد استراتيجيات في S & P، الذهب والنفط الخام.
من أجل التجارة الخيارات الأكثر كفاءة تاجر يجب أن يفكر مثل صانع السوق. الهدف من صانع السوق هو دائما للحصول على أفضل قيمة ممكنة. في حين أن التجار يركزون على الرسوم البيانية والأساسيات وتطوير التحيزات الأخرى في السوق، وبمجرد الانتهاء من تحليلهم وعلى استعداد للتداول هو الوقت المناسب للاستفادة من مهارات صنع السوق لتعزيز القيمة. هذه المهارة تنطوي على النظر في سلسلة من الخيارات من أجل الحصول على أفضل قيمة للمعاملة الخاصة بك.
إذا، على سبيل المثال، كنت ترغب في بيع 208/209 دعوة انتشار في سبي (S & P P 500 صندوق النقد المتداول الثقة) ل 67 سنتا ولكن كان السوق 65 عرض التسعير وعرضت في 66، ما هي البدائل قد يكون لديك؟ هل يمكن ترك العرض الخاص بك في أو هل يمكن أن ننظر ونرى أين كان انتشار انتشار التداول. وبما أن السوق هو فعال جدا، في جميع الاحتمالات بوت سبرياد كان يتداول 34 العطاء وعرضت في 35. كما يعرف صناع السوق، وضع ينتشر وفرق المكالمات هي نفس الشيء. لديهم علاقة عكسية. إذا، ومع ذلك، يمكن أن تشتري أن وضع سبرياد ل 33 ثم كنت قد أكملت الهدف الخاص بك ويمكن سحب العرض انتشار المكالمة.
كلما كنت تتخذ قرارات التداول، فهم العلاقات من الخيارات والسبب في خيار واحد أو انتشار هو أفضل من آخر، يمكن أن تساعدك على الحصول على قيمة أفضل. وبصفتها صانع السوق الذي يفهم العلاقة بين الخيارات من خلال التحويلات والعكس والفراشات والصناديق وتقلبات التقلبات الضمنية، تمكنت من الحصول على ميزة إضافية عند اتخاذ قرارات التداول. هذه العلاقات ليست معقدة، ولكن من خلال فهمها للتاجر يمكن أن ينقذ بالتأكيد الكثير من المال اقامة مواقفهم.
في أسواق مثل سبي (P & P 500 إتف تروست) أو E-ميني S & أمب؛ P 500 خيارات، وتحليل الانحراف الضمني التقلب، إلى جانب بعض التقنيات المذكورة أعلاه، ويوفر فرصا تجارية مثيرة للاهتمام. يتمتع صانعو السوق بالأسواق التجارية غير السائلة لأنهم يحصلون على حافة أكبر بكثير في كل معاملة. لا تجعل من الخطأ في تداول الأسواق غير السائلة. سبي و E-مينيس توفر السيولة اللازمة لإنشاء مراكز بكفاءة. تحليل الأسواق التي تتداولها ونرى كيف تقارن السيولة. دوما قارن بين عرض السعر أو العرض الذي تقيمه مقارنة بعروض التسعير والعروض الأخرى في هذه السلسلة. من خلال مجرد مقارنة قيمة ينتشر والفراشات حوله، وتحصل على فكرة ممتازة من القيمة التي سوف تحقق. يوضح المثال أدناه عملية تهجير كلاسيكية للخيارات إذا كنت تأخذ منتصف عرض السعر والعرض: هل يمكنك العثور على الخيار الذي لا تريد بيعه؟
95 وضع هو سعر الإضراب الذي هو أكثر من سعر. إذا كنت تستطيع شراء 100/95 وضع انتشار ل .20 وبيع 95/90 وضع انتشار ل .25 ثم قمت بإنشاء فراشة للحصول على الائتمان. دليل خياراتنا يستعرض العديد من العناصر الأساسية لتقييم الخيارات. لدينا بضعة ملفات بدف يمكنها تحسين فهمك لتقييم الخيارات. إذا كنت ترغب في التعلم في ندوات التدريب على الخيارات الفردية، وسوف نركز على مهارات التداول التي من شأنها أن توفر لك المال. إذا كنت تقوم بتقييم أسعار الانتشار والسيولة وسعر فروقات الفراشة المحيطة والتذبذب التاريخي والضمني والانحراف واختيار استراتيجية تداول الخيارات المناسبة لتحقيق أهدافك، فإنك تبذل الجهد الذي يقوم به صناع السوق عند تقييم الصفقات.
ينطوي تداول الخيارات على مخاطر كبيرة وليست مناسبة لكل مستثمر. ويتم الحصول على المعلومات من مصادر يعتقد أنها موثوقة، ولكنها ليست مضمونة بأي شكل من الأشكال. النتائج السابقة ليست مؤشرا على النتائج المستقبلية.

استراتيجيات وضع أسواق الخيارات
بالنسبة لصانع السوق، خيارات التداول تضيف طبقة إضافية من التعقيد. والخيارات هي أدوات محفوفة بالمخاطر لا تتأثر فقط بالتحركات الكامنة وراءها وإنما بالتغيرات في تقلبات السوق وأرباح الأسهم وأسعار الفائدة. وبما أن الخيارات غير سائلة بطبيعتها، غالبا ما يطلب من صناع السوق أن يشغلوا مناصبهم في كتبهم لفترات طويلة من الزمن. وبما أن صانعي السوق ليس لديهم رأي في اتجاه السوق، فإنهم يقومون بالتحوط للمخاطر المرتبطة بمركز الخيارات عن طريق تداول المشتقات األساسية، ومشتقات أسعار الفائدة، وخيارات إضراب أو استحقاق مختلف، أو حتى خيارات على منتجات مختلفة ولكن مترابطة. لتحقيق ذلك، يجب على صانع السوق الخيار بناء & أمب؛ والحفاظ على النماذج المالية المتطورة وأدوات إدارة المخاطر.
ولكي تكون ناجحة، يجب أن تمتلك سوق الخيارات شركة قوية مجموعة واسعة من المهارات.
فهو يحتاج إلى المهارات اللازمة لبناء أحدث التقنيات المتطورة التي يمكن أن تمتد إلى عشرات الآلاف من المنتجات. وهي تحتاج إلى نهج منضبط تجاه التجارة وإدارة المخاطر. فهو يحتاج إلى الخبرة في السوق والإبداع لبناء خوارزميات التداول التي هي مربحة وتحسينها عندما لا تكون. وهي بحاجة إلى الخبرة الكمية والرياضية لبناء نماذج وتحليلات مالية، واستخدام البيانات والإحصاءات لدفع الابتكار والاستراتيجيات الجديدة. وأخيرا، فإنه يحتاج إلى صلصة خاصة لضمان أن جميع شعبها تعمل معا بشكل متماسك ويمكن أن تتكيف مع السوق الذي يتغير على أساس يومي.